Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Woensdag 10 juli 

• Bedrijfsresultaten
  • Manchester United, Bassett
• Ex-dividend
  • AT&T, Autohome, Brady, Cosmo Pharma, General Mills, Intuit, Lincoln National, Verizon 
• Macro-economie
  • Japan: PPI
  • China: PPI, CPI
  • EMU: Italië: industrial production

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Recordregen in afwachting van data”
• Europees aandelennieuws
• Nieuw aandeel in de opvolging bij KBC Securities : Aalberts
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Vooruitblik op Amerika
• Bolero's ongemeen interessante maandelijkse holdingupdate - juli
• Is een Trump-overwinning het einde van de IRA?
• Naar de overkant van de plas

Het Franse politieke puntrisico is voorlopig van de baan. Geen van de beide extremen trok zondag de absolute parlementaire macht naar zich toe. De uiteindelijke zetelverdeling staat garant voor lange onderhandelingen tussen partijen met scherpe ideologische tegenstellingen in een land totaal vreemd aan een “compromis à la belge”. Ondertussen overschouwt een regering in lopende zaken het status quo. Politieke (krediet)risicopremies ebben weg maar verdwijnen allicht niet volledig. De geest is uit de fles, in de eerste plaats in Frankrijk maar bij uitbreiding in Zuid-Europa en zélfs Duitsland, waar een fragiele regeringscoalitie om de haverklap een budgettair robbertje uitvecht. De euro haalt voorzichtig weer adem. De aandacht van de markt verlegt zich nu weer naar de overkant van de plas. De visie van Mathias Janssens, Marktstrateeg KBC Marktenzaal, vindt je hier. 

Joe Biden deed het op zijn zachtst gezegd niet al te best tijdens het aandachtig bekeken presidentiële debat tegen rivaal Donald Trump. Sindsdien verkeert de Democratische partij volgens goed ingelichte bronnen eerder in paniek dan in euforie, en overweegt zelfs om Biden te vervangen in de verkiezingsrace. Inhoudelijk blijft dé vraag wat er overblijft van de Amerikaanse energietransitie als Trump zijn zetel in het Witte Huis weer inneemt? Zal de Inflation Reduction Act, oftewel IRA voor de vrienden, overleven? Jonas Theyssens, portefeuillebeheerder bij KBC Asset Management, schreef er een artikel over.

Jaar na jaar verrast Warren Buffett met de prestaties van zijn topholding Berkshire Hathaway. Maar wij, Belgen, mogen best fier zijn op veel van onze eigen holdings, die door de jaren heen exceptioneel goed presteerden. Of wat dacht je van de volgende rendementen over de afgelopen tien jaar:

Ackermans & van Haaren: +81,15%
Sofina: +148,51%
Brederode: +288,19%
D'Ieteren: +583,72%

Ter vergelijking: de BEL 20: +26,13%, Euronext 100: +81,36% en Berkshire Hathaway: +218,28%.

Bolero is logischerwijs enorme fan van onze holdings en geeft daarom op deze blog maandelijks de visie van Sharad Kumar S.P, CFA weer. Sharad is analist bij KBC Securities met holdings als specialisatie. Als er iets bij de holdings beweegt, weet Sharad het als eerste. Hij is dus de geknipte persoon om jou maandelijks up-to-date te houden. 

Ter informatie: Sharad neemt niet alle Benelux-holdings onder de loep. Zelfs hij is ook maar een mens. Daarom maakte hij een selectie en noemt die zijn 'Holding Universum' (HU).

Het HU omvat volgende 'gewone holdings': Ackermans & van Haaren, Brederode, Compagnie du Bois Sauvage, D'Ieteren Group, GBL, Gimv, HAL Trust, Quest for Growth, Sofina, Texaf, WhiteStone Groupen Tincen ook enkele 'monoholdings' (die hebben slechts één participatie): Heineken Holding (met als enige participatie Heineken), KBC Ancora (KBC), Solvac (Solvay) en Financière de Tubize (UCB).

Prestaties van de holdings

• In de laatste maand

Over de afgelopen maand boekte het universum van de door KBC Securities opgevolgde holdings een rendement van -3,6%, wat vooral te wijten was aan monoholdings (-4,1%), terwijl gewone holdings een kleiner negatief rendement van -3,7% boekten. De 3 best presterende holdings waren Financière de Tubize (+5,9%), Texaf (0,0%) en Quest for Growth (-1,8%), terwijl de 3 slechtst presterende bedrijven Compagnie du Bois Sauvage (-7,7%), Gimv (-5,6%) en KBC Ancora (-5,3%). 

• Sinds begin dit jaar

Dat maakt dat tot dusver in 2024 de opgevolgde holdings een rendement van +0,6% optekenden, voornamelijk dankzij gewone holdings (+0,6%), terwijl monoholdings een negatief rendement van -0,2% optekenden. Op jaarbasis presteerden het HU 4,3% minder goed dan de BEL20 en 7,7% minder goed dan de Euro Stoxx 50.

Die mindere prestatie lag niet aan Financière de Tubize (+40,5%), Whitestone Group (+18,2%) en D'leteren Group (+7,1%), maar wel aan teleurstellende prestaties van Solvac (-16,8%), Quest for Growth (-15,8%) en Compagnie du Bois Sauvage (-14,9%). 

• Evolutie van de korting

De voorbije maand is de discount of korting van het universum met 0,8% toegenomen tot 27,5%. De discount van de gewone holdings steeg met 1% tot 28,2%, terwijl die van monoholdings met 0,8% toenam tot 26,4%. Verdeeld over de holdings zelf, zien we dat de discount het meest daalde bij Ackermans en Van Haaren (-3,1%), Solvas (-1,5%) en Quest for Groxth (0,0%).terwijl die net steeg bij Whitestone Group (+12,5%), Gimv (+4,7%) en TINC (+4,2%).

Bovenstaande tabel geeft het rendement weer van de holdings in de laatste maand (1M), het laatste half jaar (6M), sinds de start van dit jaar (YTD) en in het laatste jaar (1Y) .

Ook het verschil in rendement met de benchmarks sinds de start van het jaar, komt aan bod (Relative Price Return). Ter illustratie: KBC Ancora deed het sinds de start van dit jaar 2,6% beter dan de Euronext 100 Index. 

Ter info: n100 Index = Euronext 100 Index. 

De Euronext 100 geeft een gewogen gemiddelde weer van de koersen van de 100 grootste aandelen die worden verhandeld binnen de Euronext-beurzen, waaronder de beurzen van Amsterdam, Brussel, Parijs en Lissabon. Binnen de Eurozone speelt de Eurostoxx 50 Index de rol van toonaangevende graadmeter. Hierin zitten de 50 bedrijven met de hoogste beurswaarde in de eurozone. 

Hieronder vind je een tabel opgesteld door Sharad met zijn beleggingsaanbevelingen en koersdoelen voor de Belgische holdings. 

• Last Close Price = koers van het aandeel op moment van opmaak van de tabel.
• Target Price = koersdoel: Sharad kleeft op alle participaties van een holding een waarde. Sommige participaties zijn beursgenoteerd. De waarde daarvan hangt dan af van de beurskoers. Andere zijn in privéhanden. In dat geval probeert Sharad de waarde in te schatten. Daarnaast houdt hij rekening met de financiële toestand (cash, schulden,…) van de holding. Zo komt hij tot een waardering. Vervolgens past hij op die waardering een korting toe (heel vaak noteren holdings op de beurs met een korting op hun intrinsieke waarde). Zo komt hij aan het koersdoel.
• Rating = de aanbeveling.
• Implied Upside or Downside = opwaarts of neerwaarts potentieel: met hoeveel % de aandelenkoers (Last Price) moet stijgen (of dalen) om het koersdoel (Target Price) te bereiken.
• Estimated NAV = de laatste, door de holding zelf gepubliceerde intrinsieke waarde aangepast met de koersverschillen van de beursgenoteerde participaties.
• Estimated TEV =  de huidige geschatte waarde van de portfolio door Sharad (incl. eigen waarderingen voor de private belangen). 
• Implied Discount or (Premium) NAV vs Close Price = korting ten opzichte van NAV.
• Implied Discount or (Premium) TEV vs Close Price = korting ten opzichte van de waarde, door Sharad gescht, van de holding.
• Net Cash Position = netto kaspositie.
• Net Cash Portion of NAV = welk percentage van de NAV uit netto cash bestaat. 
• Listed Portion of Portfolie = hoeveel % van de participatie van de holding beursgenoteerd is.

Sharads Keuze

• D'Ieteren 

Kroonjuweel Belron profiteert van de toenemende complexiteit van de voorruiten, waaronder grotere en meer gebogen voorruiten. Nieuwe auto's zijn ook uitgerust met een ADAS-camera, die telkens opnieuw moet worden gekalibreerd wanneer de voorruit wordt vervangen. Belron vraagt een hoge prijs voor deze herkalibratiediensten, wat hoge marges oplevert. Dat zorgt op zijn beurt voor een boost van de algemene groepsresultaten van Belron.

Verder waardeert Sharad ook de recente investeringen van D'leteren in TVH Parts en PHE. Net als Belron zijn beide spelers actief op de naverkoopmarkt van de auto-industrie. Zowel TVH als PHE is die markt erg gefragmenteerd, waardoor er nog veel ruimte is voor verdere consolidatiemogelijkheden, net zoals dat in het verleden het geval was met Belron.

Met een sterke instroom van dividenden verwacht van zijn participaties in de komende jaren, zal D'leteren waarschijnlijk een nieuwe oorlogskas opbouwen om nieuwe investeringen na te streven.

• GBL

Sharad vindt dat de markt de initiatieven van GBL niet waardeert. Denk aan de vereenvoudiging van de aandeelhoudersstructuur, de actieve rotatie van de portefeuille, de herhaalde omvangrijke aandeleninkoopprogramma's, en een nieuwe strategie om het belang van private/alternatieve activa te verhogen tot 40% van de totale portefeuille.

Hoewel de intrinsieke waarde van GBL aanzienlijk is blootgesteld aan schommelingen op de publieke markt (ongeveer eenderde bestaat uit beursgenoteerde activa), zijn de niet-genoteerde bedrijven van hoge kwaliteit. Dat valt te zien aan de dubbelcijferige omzet- en EBITDA-groei in 2023, wat nochtans een economisch moeilijke periode was. Sharad verwacht daarom we geen aanzienlijke waardedalingen in dat segment.

Momenteel wordt GBL verhandeld tegen een korting van meer dan 30% ten opzichte van de intrinsieke waarde, terwijl Sharad vindt dat een korting van 25% meer dan gerechtvaardigd is op lange termijn

• Ackermans & Van Haaren (A&vH)

Tijdens het eerste kwartaal van 2024 bleven de resultaten van de kernportefeuilleparticipaties sterk, wat zich in 2024 moet doorzetten om zo de nettowinst van 399,2 miljoen euro in 2023 te overtreffen. De divisie private banking boekte recordresultaten met een record aan beheerd vermogen van 69 miljard euro, een bruto-instroom van meer dan 1,7 miljard euro in het eerste kwartaal, een cost/income ratio van 51%, een bruto fee-inkomen van 1,03% en een rendement op eigen vermogen van 14,3%.

Het orderboek van DEME heeft een recordhoogte van 7,5 miljard euro bereikt, terwijl de omzet en het resultaat de ramingen overtreffen. AvH is ook begonnen haar overtollige cash aan te wenden door een deel van Camlin Fine Sciences (India) over te nemen en de participatie in Van Moer Logistics uit te breiden, terwijl de meerwaarden op exits opnieuw in de portefeuille zullen worden geïnvesteerd en op lange termijn extra aandeelhouderswaarde zullen creëren.

Sharad gelooft dat de portefeuille van AvH in boekjaar 2024 sterke resultaten zal blijven neerzetten, aangezien de bedrijven in de portefeuille een 'moat' hebben in hun respectieve sectoren/regio's.

Voor de bel

• De Amerikaanse futures stegen, gesteund door stijgingen in megacaptechnologie en halfgeleideraandelen, terwijl beleggers wachtten op een verklaring van Fed-voorzitter Jerome Powell.

• De Europese aandelen daalden over de gehele lijn. Politieke onzekerheid in Frankrijk drukt de sfeer. In Azië bereikte de Japanse Nikkei een recordhoogte bij sluiting, gesteund door aandelen in halfgeleiders en een dalende yen.

• Ondertussen daalden de olieprijzen nadat een orkaan die een belangrijk Amerikaans olieproducerend centrum in Texas trof, minder schade veroorzaakte dan de markten hadden verwacht, terwijl goud hoger tikte. De dollar steeg van het laagste niveau in bijna een maand ten opzichte van belangrijke sectorgenoten in de vorige sessie.

Topnieuws

Fed's Powell voor het Congres kan argumenten voor renteverlaging laten zien

• De voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, getuigt voor de Bankcommissie van de Senaat in een hoorzitting waarin hij waarschijnlijk zal inventariseren of recente tekenen van vertraagde inflatie en een vertragende Amerikaanse banenmarkt de centrale bank ertoe zullen aanzetten om haar plannen om de rente te verlagen, te versnellen.

Fed overweegt regelwijziging die grootste Amerikaanse banken miljarden aan kapitaal kan besparen

• De Amerikaanse Federal Reserve overweegt een regelwijziging die de acht grootste banken van het land samen miljarden dollars aan kapitaal zou kunnen besparen, in een mogelijk langgezochte overwinning voor de sector.

Amerikaanse bankwinsten staan onder druk door lagere rentebetalingen, hogere kredietverliezen 

• Sommige van de grootste Amerikaanse banken zullen waarschijnlijk zwakkere winsten rapporteren voor het tweede kwartaal omdat ze minder verdienen aan rentebetalingen en meer geld opzij zetten om verslechterde leningen te dekken volgens de ondervraagde analisten.

Oliemaatschappijen in Texas herstellen activiteiten na orkaan Beryl

• Olie- en gasbedrijven in Texas starten hun werkzaamheden weer op nadat orkaan Beryl de staat met windsnelheden van 80 km/u teisterde, eigendommen beschadigde en miljoenen mensen zonder stroom zette.

EV-fabrikant Lucid moet meer dan 5.200 luxe Air-sedans terugroepen vanwege softwarefout

• Lucid Group zal ongeveer 5.251 van zijn 2022-2023 Air luxe sedans terugroepen vanwege een softwarefout die een vermogensverlies, volgens een bericht van de Amerikaanse National Highway Traffic Safety Administration.htszaken in de Verenigde Staten

Aandelen in de kijker

Avangrid & Dominion Energy: Avangrid, de Amerikaanse tak van het Spaanse Iberdrola, is overeengekomen om zijn Kitty Hawk North offshore windleasegebied te verkopen aan nutsbedrijf Dominion Energy voor ongeveer 160 miljoen dollar. Dominion is momenteel bezig met de bouw van het 2,6 gigawatt CVOW commerciële project, dat ongeveer 25 mijl ten noorden van de CVOW-Zuid lease ligt. De twee nutsbedrijven verwachten dat de overeenkomst in het vierde kwartaal van 2024 zal worden gesloten. 

Cenovus Energy & Imperial Oil: Cenovus Energy zei dat het uit voorzorg een deel van het personeel van haar Sunrise oliezandenproject in het noorden van Alberta demobiliseert vanwege de veranderende situatie rond de bosbranden in het gebied. Het bedrijf zei dat zijn activiteiten niet zijn beïnvloed, maar dat personeel dat niet direct betrokken is bij de activiteiten op Sunrise, wordt gedemobiliseerd. Imperial Oil, wiens Kearl oliezandenmijn ongeveer 70 kilometer ten noorden van Fort McMurray ligt, zei dat haar activiteiten op dit moment nog niet waren getroffen.

Indivior: de geneesmiddelenproducent verlaagde zijn winstverwachting voor 2024 terwijl het een vertraging in de verkoop van zijn best verkopende opioïde verslavingsbehandeling aangaf, en zei dat het zou stoppen met de verkoop van zijn schizofrenie medicijn Perseris. Indivior's medicijn Sublocade heeft te maken gehad met hevige concurrentie van de lancering van een rivaal, maar ook met het einde van de pandemische hulpmaatregelen die hebben geleid tot het verlies van dekking in de Verenigde Staten voor sommige mensen die zijn ingeschreven in door de overheid gesteunde Medicaid-plannen. "De netto-inkomsten van Sublocade bleven meer beïnvloed worden dan we hadden verwacht. 

Marathon Petroleum: de oliemaatschappij begon maandag met de voorbereidingen om meerdere eenheden van haar Galveston Bay olieraffinaderij in Texas City, Texas, weer op te starten na een stroomstoring eerder op de dag.De 631.000-bpd raffinaderij is bezig stoom op te wekken om haar grootste productie-eenheden, die maandagochtend werden uitgeschakeld toen orkaan Beryl de regio teisterde, weer op te starten.

Aanbevelingen

Edgewise Therapeutics: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 30 dollar van 27 dollar door te wijzen op de vooruitgang die het bedrijf boekt. 

Tradeweb Markets: Raymond James verhoogt het koersdoel naar 117 dollar van 115 dollar, op basis van de verwachting dat renteswaps en contant krediet in de VS de groei van het bedrijf in het tweede kwartaal kunnen blijven stimuleren.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: ASML - Barco - Sofina - UCB - LVMH - D'Ieteren - Syensqo - KBC Ancora - DEME - Argenx

Corning verhoogt de prognose voor het tweede kwartaal

• Het bedrijf heeft zijn verkoopvoorspelling voor het tweede kwartaal verhoogd, dankzij een grotere vraag naar optische connectiviteitsproducten voor generatieve AI. Corning verwacht nu dat verkoop van 3,6 miljard dollar tegeonover 3,4 miljard dollar.

Lilly breidt portefeuille geneesmiddelen tegen darmziekten uit met een Morphic-deal

• Het bedrijf koopt Morphic Holding voor 3,2 miljard dollar in cash. Hiermee breidt Eli Lilly hun portfolio van geneesmiddelen tegen inflammatoire darmziekten (IBD) en hun voetafdruk in de multi-inflammatoire darmziekten uit.

Vista Outdoor wijst het uitkoopbod van MNC af en gaat in zee met CSG

• Het bedrijf heeft het laatste uitkoopbod van investeringsmaatschappij MNC Capital van 3,2 miljard dollar afgewezen maar heeft wel ingestemd met een verhoogd bod op zijn munitie-eenheid van de Czechoslovak Group (CSG).

Devon Energy gaat de Williston-activa van Grayson Mill kopen

• Het bedrijf gaat Williston Basin-activiteiten van private-equityfirma EnCap, Grayson Mill Energy overnemen voor 5 miljard dollar, voor 3,25 miljard dollar in cash en 1,75 miljard dollar in aandelen.

Ideaya Biosciences publiceert positieve resultaten voor een fase2-studie

• Het oncologiebedrijf ontving positieve resultaten van de fase 2-studie van zijn kankerbehandeling. De monotherapie-uitbreidingsdosis wordt ontwikkeld voor de behandeling van patiënten met urotheliale en niet-kleincellige longkanker.

Delivery Hero ziet aandelen met 17,4% zakken na mogelijkse boete door EC

• De aandelen van de Duitse maaltijdbezorger daalden op maandag met maar liefst 17,4%, een dag nadat het bedrijf zei dat de Europese Commissie het bedrijf een boete van meer dan 400 miljoen euro zou kunnen opleggen. vanwege schendingen van de antitrustwetgeving.

BMW vraagt lagere imporrtarieven voor Chinese Mini EV

• De Duitse autofabrikant heeft gevraagd lagere tarieven te berekenen voor de import van zijn in China gemaakte elektrische Mini naar Europa, die momenteel onderworpen zijn aan de hoogste accijnzen onder voorlopige EU-regelgeving. De maatregel is erop gericht om het model opgenomen te krijgen in de groep bedrijven die meewerkte aan het onderzoek. Dat zou de accijnzen op 20,8% brengen, tegen 37,6% volgens de huidige plannen.

Mercedes-Benz wacht EV-vraag af voor extra batterijcelcapaciteit

• De Duitse autofabrikant gaat afwachten of de vraag naar elektrische wagens opnieuw zal stijgen alvorens ze zullen investeren in extra batterijcelcapaciteit, wat initieel voorzien was rond de 200 GWh tegen eind 2030. Volgens de CTO van Mercedes, Markus Schaefer, is gezien de lager dan verwachte EV-verkoop, de vooropgestelde capaciteit tegen 2030 niet meer nodig, indien de verkoop op dit niveau zou blijven.

Metro Bank zegt dat het in gesprek is over een mogelijke verkoop van de hypotheekportefeuille

• De Britse kredietverstrekker verklaarde in gesprek te zijn over een mogelijke verkoop van woninghypotheken. De omvang van de portefeuille zou 4 miljard pond bedragen.

Grifols zegt dat de oprichtersfamilie, Brookfield, de medicijnfabrikant wil schrappen

• De familie Grifols en het Canadese fonds Brookfield zijn overeengekomen om via een gezamenlijk overnamebod de Spaanse medicijnfabrikant van de beurs te halen. De deal zou ongeveer 5,5 miljard euro waard kunnen zijn.

Dassault Systemes verlaagt de winstdoelstelling voor 2024

• Het Franse softwarebedrijf verlaagde zijn winstdoelstelling voor het hele jaar door een lagere vraag van de klanten. Het bedrijf verwacht nu voor 2024 een groei van de winst per aandeel  van 8% tot 11% op jaarbasis, terwijl eerder werd uitgegaan van een groei van 10% tot 12%.

BP verwacht zwakker tweede kwartaal door lagere raffinagemarges

• Het oliebedrijf verwacht dat lagere gerealiseerde raffinagemarges en een zwakke oliehandel de winsten over het tweede kwartaal negatief zullen beïnvloeden. De impact van de raffinagemarges zal naar verwachting tussen de 500 miljoen en 700 miljoen dollar liggen. BP kondigt ook waardeverminderingen van 1 tot 2 miljard dollar aan.

• Voor de cijferfetisjisten onder u: de Euro Stoxx 50 index klom gisteren voor het eerst ooit boven 5.000 punten (5.030 punten, om exact te zijn), terwijl de prijs voor een aandeel ASML gisteren voor het eerst ooit de kaap van 1.000 euro sloopte. Dat noch de Stoxx50, noch ASML die mythische niveaus vast konden houden, mag de pret niet deren.
• De Nasdaq en de S&P 500 klokten gisteren eveneens af op recordhoogtes, al bleven de winsten an sich erg nipt. De Dow van zijn kant deed niet onder en klokte eveneens af op zijn hoogste peil in meer dan een maand.
• Ook in Azië werden er ook al records geweven en geregen, want de Japanse Nikkei index steeg met 1,5% eveneens naar een nieuwe recordhoogte, met dank aan winst voor de chipsector. Ook Taiwan klokte af op recordhoogte, maar ook daar werd nadien wat winst genomen. Een dag eerder liet de MSCI Asia-Pacific al een hoogste peil in twee jaar optekenen.
• Het gaat om de boodschap: beleggers blijven hopen op een scenario met een gradueel afnemende inflatiedruk, ontspanning op het rentevlak, en dat gecombineerd met stabiele (Europa) tot stijgende (VS) bedrijfswinsten.
• Alzo, over naar de Europese beurshandel. Kort na de opening werd er geweifeld en getwijfeld, want de uitslag van de tweede ronde van de Franse verkiezingen leverde niet de gevreesde absolute meerderheid voor rechts op. Maar tegelijkertijd lijkt Frankrijk nu quasi onbestuurbaar te zijn geworden, en da’s misschien ook niet bepaald het ideale scenario. De CAC40 verloor uiteindelijk 0,4% in wat zonder meer een rollarcoaster dagje was. Bankaandelen van onder meer BNP Paribas, de grootste bank van Frankrijk, bleven vlak, terwijl SocGen met 0,7% winst uit de brand kwam.
• Later op de dag werd dan toch voor bescheiden winstcijfers gekozen (+0,2%), aangevoerd door winsten in de bouw- en materiaalsectoren, terwijl de sectoren olie- en gas en mijnbouw als enige verliezers de dag uitgingen. Lagere grondstoffenprijzen liggen aan de basis, want onder meer de olieprijs daalde 0,7% tot 86,15 dollar per Brent-vat.
• Minstens even belangrijk was de publicatie van de Duitse handelscijfers. De export daalde in mei sterker dan verwacht, door een zwakke vraag vanuit China, de VS en Europese landen. Zoals we eerder al schreven is “slecht nieuws, goed nieuws”, omdat het de kans op een (extra) renteverlaging verhoogt. Maar het belangrijkste economische evenement voor deze week zijn Duitse en Amerikaanse inflatiedata, want die zullen het toekomstige pad van renteverlagingen effectief mee vorm geven.
• Terwijl de S&P 500 Financial Index de grootste sectorwinst boekte, was Communication Services de grootste daler. Los daarvan deden de small caps het alweer goed, want de Russell 2000 steeg met bijna 1%.
• De rode draad werd alweer geweven voor megacap tech-aandelen zoals Meta Platforms en Microsoft, die beide afklokten op nieuwe recordniveaus. Chipaandelen Nvidia, Intel, Marvell Technology, Advanced Micro Devices en Qualcomm kregen er 1% tot 5% bij, waardoor de overkoepelende Philadelphia Semiconductor Index 2% aandikte.
• De rentemarkten gaven ietwat steun, al bleef de 2- en 10-jaarsrente in de VS an sich stabiel. DE kans op een renteverlaging met 25 basispunten in september bedraagt 74%, tegenover 60% vorige week, wat de totale verlaging in 2024 op 50 basispunten moet brengen.
• Op de economische kalender is het vandaag stevig zoeken naar belangrijk nieuws. De publicatie van het Amerikaanse KMO-vertrouwen voor juni is altijd leerrijk, maar net zoals de Japanse bestellingen voor machine-onderdelen toch eerder informatief, dan decisief. Dat de Hongaarse inflatie in juni naar schatting kan terugvallen tot 3,9% op jaarbasis is dat ook, zodat de hoofdbrok op de kalender bestaat uit een speech van Fed-topman Powell voor de Amerikaanse senaat. Niet dat we zijn tekst al lazen, maar de boodschap zal waarschijnlijk samen te vatten zijn als volgt: "De strijd tegen de inflatie looptgoed, maar 't moet nog net ietsje beter worden alvorens we écht in actie kunnen schieten").
• Bedrijfsresultaten komen er vandaag enkel van de holding Kinnevik, maar dat is dan meteen wel een hele leuke om op te volgen.

Grondige herschikking van het management van Hyloris.

• Na de waarschuwing van de FSMA namen de financieel directeur, Jean-Luc Vandebroek, en het hoofd juridische zaken, Koenraad Van der Elst, ontslag. Verder kondigde het bedrijf aan dat CEO Stijn Van Rompay, een co-CEO naast zich krijgt, m.n. Thomas Jacobsen, de huidige chief business development officer van Hyloris. Van Rompay zal later de fakkel doorgeven. Hyloris geeft aan dat deze herschikking geen schuldbekentenis is. Geen impact op opbouwen-aanbeveling en koersdoel van 21 euro.

Aandelen ASML halen recordhoogte van 1000 euro per aandeel

• De aandelen van de Nederlandse chipmaker hebben gisteren voor het eerst -en kortstondig- de grens van 1.000 euro overschreden, een recordhoogte. Dit komt na positieve onderzoeksnota’s over hun topklant TSMC in de aanloop naar de winstresultaten van beide bedrijven.

Heijmans neemt bouwbedrijf Van Gisbergen over voor 13 miljoen euro

• De Nederlandse bouwer heeft aangekondigd dat ze het ontwikkel- en bouwbedrijf Van Gisbergen zal overnemen voor 13 miljoen euro. Van Gisbergen bestaat sinds 1900 en is gevestigd in Hooge Mierde (Nederland). Het is actief in de regio Eindhoven en draaide in 2023 een omzet van 45 miljoen euro met een nettoresultaat van 3 miljoen euro. De omzet zal dit jaar naar verwachting stabiel blijven. Van Gisbergen heeft een eigen portefeuille met 2.200 grondposities.

Mdxhealth publiceert mooie voorlopige resultaten

• De voorlopige tweedekwartaalresultaten 2024 van mdxhealth tonen een aanhoudend sterke stijging van de inkomsten tot 22,2 miljoen dollar (+32% jaar-op-jaar), gedreven door een consistente groei in de hele productportefeuille. Dankzij deze sterke groei verhoogde het management opnieuw zijn omzetverwachting voor boekjaar 24 naar 85-87 miljoen dollar, een 23% groei op jaarbasis. Het bedrijf spreekt zijn vertrouwen uit in het bereiken van aangepaste EBITDA-winstgevendheid in de eerste jaarhelft 2025. Geen impact op de kopen-aanbeveling en koersdoel van 6 dollar.

Oxurion plant een overname van 10 miljoen euro

• Het bedrijf kondigt aan dat het een intentieverklaring heeft getekend om exclusieve onderhandelingen aan te gaan met het oog op, onder bepaalde voorwaarden, de overname van een meerderheidsbelang van 80% in een Frans onderzoeksbedrijf (CRO = Contract Research Organisation) die opereert in een snelgroeiend segment en met vele solide drijfveren om de commerciële ontwikkeling de komende 4 jaar te versnellen. Het bedrijft wordt gewaardeerd op 12,23 miljoen euro, waardoor de deal van 80% op 10 miljoen euro zou komen.

Ebusco heeft nieuwe commercieel directeur

• Erland Morelissen werd benoemd als commercieel directeur van Ebusco. Morelissen zal op 12 augustus starten en zal de commerciële strategie van het bedrijf leiden. Hij was eerder onder meer werkzaam bij de Volvo Groep en recentelijk bij Van Hool. De aanstelling van Morelissen is onderdeel van de hervorming van Ebusco’s executive team die het bedrijf de voorbije 12 maanden doorvoerde. Met de benoeming van Morelissen is de herstructurering van het Executive Team nu afgerond.

KBC Securities start vandaag met de opvolging van Aalberts

• Vandaag initieert KBC Securities de opvolging van Aalberts. De industriële groep heeft leidende posities in 4 technologieclusters waar structurele winstgroei mogelijk wordt gemaakt door een diepgewortelde bedrijfscultuur gericht op 4 hefbomen: productinnovatie, pricing power, operational excellence en actief portfoliobeheer. Aalberts heeft een lange staat van dienst. Het bedrijf krijgt een opbouwen-aanbeveling en een koersdoel van 45 euro.

The London Tunnels plaatst eerste tranche op Euronext Amsterdam

• Het bedrijf plaatste met succes eerste tranche nieuwe aandelen op Euronext Amsterdam. The London Tunnels werd opgericht om een voormalig tunnelcomplex uit de Tweede Wereldoorlog in het centrum van Londen om te vormen tot een belangrijke toeristische attractie. Er werden 353.881 aandelen geplaatst tegen 2 pond per aandeel.

Euronav noteert ex-dividend vandaag

• Het aandeel noteert vandaag ex-dividend van 0,27 dollar per aandeel en een uitzonderlijk dividend van 0,88 dollar per aandeel. Van dit uitzonderlijk dividend is 0,07 dollar onderhevig aan roerende voorheffing.

Datum en uur van publicatie: 09/07/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.