Voor de bel

• De Amerikaanse futures daalden toen de Trump-geleide rally zijn kracht verloor, een dag nadat Wall Street naar twee weken hoogtepunten steeg op hints dat de Trump-administratie een zachtere benadering van tarieven zou kunnen aannemen.

• Europese aandelen stegen nadat een Duitse enquête aangaf dat het ondernemersvertrouwen verbeterde in de grootste economie van de regio, enkele dagen na een historische schuldovereenkomst die gericht was op het stimuleren van stagnerende groei. Onder Aziatische aandelen brak de Nikkei van Japan een driedaagse verliesreeks toen aanwijzingen van gematigde Amerikaanse tarieven nieuwe optimisme in de markten brachten, terwijl de aandelen van Hong Kong verzwakten toen tech-aandelen een brede uitverkoop leidden, waarbij de geplande aandelenverkoop van Xiaomi zorgen opriep over uitgerekte waarderingen in de hele markt.

• De dollar daalde licht, terwijl de goudprijzen stegen te midden van aanhoudende onzekerheid over de impact van de aanstaande wederzijdse Amerikaanse tarieven op de wereldeconomie. Olie steeg voor de vijfde dag, gedreven door zorgen over een krapper wereldwijd aanbod na Amerikaanse tarieven op landen die Venezolaanse ruwe olie kopen

Topnieuws

Trump treft Venezolaanse oliekopers met tarief

• De Amerikaanse president Donald Trump heeft maandag een uitvoerend bevel uitgevaardigd waarin staat dat elk land dat olie of gas koopt van Venezuela een tarief van 25% zal betalen op handel met de VS, terwijl zijn administratie een deadline voor de Amerikaanse producent Chevron verlengde om de operaties in het Zuid-Amerikaanse land af te bouwen.

Trump autotarieven komen eraan, maar niet alle heffingen worden opgelegd op 2 april

• De Amerikaanse president Donald Trump zei maandag dat de autotarieven binnenkort komen, zelfs terwijl hij aangaf dat niet alle van zijn dreigende heffingen op 2 april zouden worden opgelegd en sommige landen vrijstellingen zouden krijgen, een stap die Wall Street beschouwde als een teken van flexibiliteit over een kwestie die de markten al weken heeft beroerd.

Aandelen in de kijker

BlackRock: het bedrijf heeft zijn eerste bitcoin exchange-traded product in Europa gelanceerd, in een poging om in te spelen op de groeiende vraag naar cryptocurrency blootstelling in nieuwe markten na het aantrekken van meer dan 50 miljard dollar in soortgelijke producten in de Verenigde Staten. De grootste vermogensbeheerder ter wereld heeft zijn 'iShares Bitcoin ETP' gelanceerd, volgens een BlackRock productpagina online, die is gevestigd in Zwitserland en genoteerd in Parijs, Amsterdam en Frankfurt. BlackRock was een van de eerste institutionele beleggers die exchange-traded producten in de VS aanbood om de spotprijs van bitcoin te volgen nadat de Securities and Exchange Commission ze voor het eerst goedkeurde in januari 2024.

Blackstone: China's vice-premier He Lifeng ontmoette Blackstone's voorzitter Stephen Schwarzman in Beijing, meldde het officiële Xinhua nieuwsagentschap, waarin werd gesteld dat de Chinese kant zei dat het meer door de VS gefinancierde ondernemingen en langetermijnkapitaal verwelkomde. China's He zei dat de economische ontwikkeling van het land verbeterde en dat de vooruitzichten rooskleuriger waren. Schwarzman zei dat Blackstone "vol vertrouwen was in de economische ontwikkeling van China" en bereid was om "de Chinese markt verder te cultiveren en een actieve rol te spelen in het bevorderen van de economische en handelsbetrek-kingen tussen de VS en China." Blackstone haalt minstens 10 miljard dollar op in een nieuw Aziatisch private equity fonds, dat zich voornamelijk richt op India, meldde Reuters in oktober. China zou niet tot de focusmarkten van het fonds behoren, vertelden bronnen destijds aan Reuters. •

Cintas & UniFirst: het bedrijf zei maandag dat het de besprekingen om UniFirst volledig over te nemen had beëindigd in een deal die de uniformleverancier waardeerde op 5,3 miljard dollar, waardoor de aandelen van UniFirst in uitgebreide handel daalden. "Hoewel we blijven geloven in de voordelen van een transactie, konden we geen inhoudelijke betrokkenheid hebben met UniFirst over belangrijke transactietermen," zei Cintas CEO Todd Schneider. UniFirst had begin januari een overnamevoorstel van Cintas afgewezen voor 275 dollar per aandeel in contanten en zei dat het vertrouwen had in zijn strategie als een zelfstandig bedrijf. Dit kwam nadat Cintas onthulde dat UniFirst zijn bod eerder twee keer had afgewezen en meerdere pogingen om met de raad van bestuur in gesprek te gaan daarna had afgewezen, waaronder het verhogen van de biedprijs en het verkennen van alternatieven.

Crown Castle: de exploitant van draadloze torens zei maandag dat het CEO Steven Moskowitz met onmiddellijke ingang had ontslagen. Dan Schlanger, de huidige financieel directeur van het bedrijf, is benoemd tot interim-CEO, terwijl de raad van bestuur een zoektocht heeft gestart om een opvolger voor Moskowitz aan te stellen. De executive shake-up komt kort na de 8,5 miljard dollar deal van Crown Castle om vezelactiva te verkopen aan EQT Active Core en Zayo, nadat activist investeerder Elliott Investment Management het draadloze torenbedrijf had aangespoord tot veranderingen. Crown Castle zei dat de beëindiging van Moskowitz niet te wijten was aan meningsverschillen over zijn beleid of financiële prestaties. Gevraagd of de beslissing verband hield met druk van Elliott, zei een persoon die bekend is met de zaak dat de beslissing van de raad unaniem was.

Dropbox: de cloudopslagprovider wordt onder druk gezet door een activist investeerder om een einde te maken aan de controle van de oprichter over het bedrijf, meldde de Wall Street Journal maandag, onder verwijzing naar mensen die bekend zijn met de zaak. Half Moon Capital, een klein hedgefonds, bekritiseert de vertraging van de omzetgroei van het bedrijf en neemt aanstoot aan zijn strategie voor betalingsniveaus, aldus het rapport. Half Moon wil de dual-class aandelenstructuur van Dropbox verwijderen, die CEO en mede-oprichter Drew Houston een stemmeerderheid geeft, aldus het rapport. Het WSJ-rapport zei dat het voorstel een meerderheid van stemmen zou vereisen voor goedkeuring, wat betekent dat de steun van Houston nodig zou zijn om het te laten passeren. Houston heeft momenteel een stemrecht van ongeveer 77% vanwege zijn Class B-aandelen, die tien keer het stemrecht hebben van Class A-aandelen, aldus het rapport. Half Moon Capital gelooft dat het voorstel, dat ter stemming zal worden gebracht op de jaarlijkse vergadering van het bedrijf, druk zal uitoefenen op het management en de raad van bestuur om andere veranderingen door te voeren.

Mobileye Global: Volkswagen Group zei dat het zou samenwerken met Valeo en Mobileye terwijl het zijn netwerk van leveranciers uitbreidt om geassisteerd en autonoom rijden te ontwikkelen. De Duitse autofabrikant zei in een verklaring dat het zou putten uit de capaciteiten van de leveranciers voor verbeterd gedeeltelijk geautomatiseerd rijden, bekend als Level 2+ systemen, voor veiligheid en rijcomfort in nieuwe modellen met een hoog volume in de komende jaren. In zijn verklaring zei VW dat Valeo elektronische controle-eenheden, sensoren en parkeersystemen zou leveren, terwijl Mobileye camera-, radar- en mappingtechnologieën zou bijdragen. De beoogde functies omvatten handsfree rijden onder specifieke omstandigheden, verkeersopstopping assistentie, gevaar detectie, parkeer assistentie en bestuurder monitoring. 

Aanbevelingen

Finance of America Companies: Raymond James verhoogt het koersdoel naar 30 dollar van 27 dollar, aangemoedigd door het positieve commentaar van het management over de volumes in het eerste kwartaal, nadat het bedrijf zijn aangepaste netto-inkomstenprognose voor 2025 bevestigde.

Freshpet: Piper Sandler verlaagt het koersdoel naar 145 dollar van 160 dollar, verwijzend naar de tragere omzetgroei van het bedrijf bij consumenten met een laag en middeninkomen in de afgelopen weken1.

KB Home: Barclays verlaagt het koersdoel naar 56 dollar van 60 dollar nadat het bedrijf zijn omzetprognose voor het volledige jaar 2025 verlaagde omdat de orders in het eerste kwartaal tekortschoten1.

Lennar: KBW verlaagt het koersdoel naar 128 dollar van 141 dollar, omdat het huidige woningmilieu voortdurende onzekerheid suggereert met betrekking tot de langetermijnvraag en marges voor het bedrijf1.

SM Energy: Stephens verhoogt het koersdoel naar 66 dollar van 57 dollar, en benadrukt dat de waarderingskloof van het aandeel ten opzichte van middelgrote peers zal verkleinen met succesvolle prestaties