Voor de bel

• De Amerikaanse futures stegen toen beleggers hoop hielden op een meer gematigde aanpak van Amerikaanse tarieven, terwijl ze wachtten op economische gegevens voor aanwijzingen over de gezondheid van de Amerikaanse economie en inflatie. Media-rapporten van het weekend suggereerden dat de regering van de Amerikaanse president Donald Trump waarschijnlijk een reeks sectorspecifieke tarieven zal uitsluiten terwijl ze wederzijdse heffingen toepassen op 2 april.

• Ondertussen stegen de Europese aandelen nadat gegevens onthulden dat de bedrijfsactiviteit in de eurozone in maart het snelst groeide in zeven maanden, wat het beleggerssentiment versterkte. In Azië daalde de Nikkei voor de derde opeenvolgende sessie, aangezien onzekerheid over de naderende tariefdeadline de risicobereidheid temperde, terwijl Chinese aandelen stegen, gedreven door sterke prestaties in metalen.

• Onder de grondstoffen bleven de goudprijzen stabiel, ondersteund door een zwakkere dollar, en stegen de olieprijzen licht toen beleggers de impact van nieuwe Amerikaanse sancties op Iraanse exporten afwogen tegen wapenstilstandsgesprekken die gericht waren op het beëindigen van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne, wat zou kunnen leiden tot een toename van Russische voorraden op de wereldmarkten.

Topnieuws

Amerikaanse detailhandelaren onderhandelen met leveranciers na Trump-tarieven 

• Amerikaanse detailhandelaren Walmart en Target ruziën achter de schermen met hun leveranciers over voorgestelde prijsverhogingen op alles, van cakevormen, boodschappentassen en speelgoed tot andere merchandise.

Tesla stopt proef met rijhulpsoftware in China, in afwachting van goedkeuring 

• Tesla zei dat het zijn slimme rijhulpfunctie in China zou vrijgeven na voltooiing van de regelgevende goedkeuring, na klachten dat een beperkte gratis proefperiode van zijn Full Self-Driving-service tijdelijk was gepauzeerd.

Aandelen in de kijker

Coty Inc: het moederbedrijf van CoverGirl zei vrijdag dat het zijn 20% belang in het schoonheidsmerk van reality-tv-ster Kim Kardashian zou verkopen aan haar kledinglijn, SKIMS, waardoor de twee bedrijven onder één merk worden geconsolideerd. Coty, dat in 2021 een belang verwierf in het schoonheidsbedrijf van Kardashian, SKKN, zei dat het de opbrengst van de verkoop zou gebruiken om schulden af te lossen en te investeren in innovaties in zijn bredere merkenportfolio. De in New York gevestigde lippenstiftmaker heeft moeite om de verkoop te verhogen, vanwege terughoudende uitgaven van kostenbewuste consumenten te midden van stijgende inflatiezorgen. Anna von Bayern, CEO van Kylie Cosmetics en leider van het schoonheidsbedrijf van Kim Kardashian bij Coty, zei ook dat het bedrijf zou blijven samenwerken met het merk Kylie Cosmetics.

Ford Motor Co: de Amerikaanse National Highway Traffic Safety Administration zei dat het een voorlopig onderzoek heeft geopend naar bijna 1,3 miljoen Ford F-150 pick-up trucks vanwege meldingen van een onverwacht schakelen naar een lagere versnelling, vergezeld van een tijdelijke blokkering van het achterwiel. Het Office of Defects Investigation van de NHTSA, dat 138 consumentenklachten ontving, zal de ernst van het potentiële probleem en de veiligheidsgerelateerde implicaties bepalen. Klachten beweerden een onverwachte transmissieversnelling naar een lagere versnelling tijdens het rijden op snelwegsnelheden zonder enige voorafgaande waarschuwing of bestuurderinvoer, gevolgd door een snelle vertraging van het voertuig. Sommige klachten voegden eraan toe dat de achterwielen van het voertuig tijdelijk zouden blokkeren, vastlopen of slippen tijdens de versnelling, wat leidde tot verlies van controle. De voorlopige evaluatie, die vrijdag werd geopend, heeft betrekking op de Ford F-150 modeljaren 2015 tot 2017.

Kenvue Inc: investeringsfirma TOMS Capital Investment Management heeft een belang opgebouwd in de pleistermaker Kenvue en dringt er bij het bedrijf op aan om een volledige verkoop of scheiding van enkele activa te overwegen, meldde Bloomberg News zondag. Het was niet meteen duidelijk hoe groot het totale belang van het hedgefonds in Kenvue was. Kenvue sloot eerder deze maand een vier maanden durende strijd met activistische investeerder Starboard 3 Value af door drie nieuwe directeuren aan zijn raad van bestuur toe te voegen als onderdeel van een overeenkomst. Kenvue reageerde nog niet op een verzoek om commentaar. De raad van bestuur en het managementteam van Kenvue zijn toegewijd aan het handelen in het beste belang van het bedrijf en alle aandeelhouders en blijven gefocust op het versnellen van duurzame, winstgevende groei en het verbeteren van de aandeelhouderswaarde."

Rapid7: het bedrijf nadert een schikking met activistische investeerder Jana Partners nadat het cybersecuritybedrijf en het hedgefonds manieren bespraken om de aandelenkoers te verhogen door de operaties te verbeteren en een verkoop te verkennen, vertelden twee mensen die bekend waren met de zaak aan Reuters. Drie nieuwkomers zouden toetreden tot de achtkoppige raad van bestuur onder de voorwaarden die werden besproken, zeiden de mensen, die niet mochten spreken over de privé-onderhandelingen. Een overeenkomst zou al maandag kunnen worden aangekondigd, maar de situatie blijft vloeibaar, zeiden de bronnen. De aandelenkoers van het bedrijf is de afgelopen 52 weken met 41% gedaald en dit jaar met 28%, waardoor de marktwaarde is gekrompen tot ongeveer 1,8 miljard. Jana bezat 3,7 miljoen aandelen of een belang van 5,8% in het bedrijf, volgens een regelgevende indiening in maart. 

Target Corp & Walmart Inc: Amerikaanse detailha dollarndelaren Walmart en Target ruziën achter de schermen met hun leveranciers over voorgestelde prijsverhogingen op alles, van cakevormen, boodschappentassen en speelgoed tot andere merchandise. De uitkomst van hun gesprekken zal bepalen wanneer en met hoeveel de prijzen van merchandise stijgen - en zelfs welke producten detailhandelaren op de schappen zullen houden. Grote detailhandelaren zeggen dat ze de detailhandelsprijzen niet zomaar kunnen verhogen zonder marktaandeel te verliezen en Amerikaanse shoppers te vervreemden. Hun standpunt leidt tot bittere discussies over prijzen met goederenleveranciers wiens kosten zijn gestegen na de tarieven van president Donald J. Trump. In de detailhandel, in tegenstelling tot de productie, is het proces van het doorvoeren van prijsverhogingen tijdrovend en zwaar dankzij de typische contracten die detailhandelaren gebruiken met hun goederenleveranciers. Voor leveranciers is het omgaan met Walmart altijd moeilijk geweest vanwege zijn omvang. Het heeft ook eerder gezegd dat het elke kostenpost nauwkeurig zal onderzoeken voordat het akkoord gaat met een voorgestelde prijsverhoging van een leverancier. Het risico dat merken van de schappen van Walmart worden gehaald vanwege een geschil over prijzen kan een leverancier ernstig schaden.

United States Steel Corp: de president van Nippon Steel zei dat de Japanse staalmaker en de Amerikaanse regering een wederzijds begrip delen dat de geplande overname van U.S. Steel de Amerikaanse staalindustrie en de productiesector zal versterken. De grootste staalmaker van Japan en U.S. Steel zullen de onderhandelingen met de Amerikaanse regering voortzetten om een overeenkomst te bereiken over de voorwaarden van de aandelenkoop en toekomstige investeringsplannen, voegde hij eraan toe, terwijl hij weigerde verdere details te verstrekken. De regering van de Amerikaanse president Donald Trump diende een motie in om twee deadlines in de rechtszaak van U.S. Steel en Nippon Steel tegen een Amerikaanse nationale veiligheidscommissie te verlengen om de regering meer tijd te geven om de fusiegesprekken met de bedrijven af te ronden, toonde een indiening vorige week. De indiening is de duidelijkste indicatie dat Trump de deal, die door zijn voorganger Joe Biden werd afgeblazen, in enige vorm zou kunnen toestaan.

Aanbevelingen

Alnylam Pharmaceuticals: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 328 dollar van 280 dollar, gezien de kansen voor het medicijn Amvuttra van het bedrijf in TTR amyloïdose.

Darden Restaurants: Stephens verhoogt het koersdoel naar 178 dollar van 175 dollar, blijft constructief over de operationele uitvoering van het bedrijf nadat het bedrijf de richtlijnen voor de vergelijkbare winkelverkopen voor het volledige jaar 2025 herhaalde.

FedEx: Daiwa Capital Markets verlaagt het koersdoel naar 240 dollar van 285 dollar, rekening houdend met de bijgewerkte richtlijnen van het management en een mogelijk langzamere start van het volledige jaar 2026, aangezien incrementele kostenbesparingen matigen in het licht van een moeilijker macro-economisch klimaat.

Lennar: Barclays verlaagt het koersdoel naar 110 dollar van 121, wijzend op de toenemende kans op fundamentele winstdruk op korte termijn terwijl het bedrijf zich richt op zijn herdefinieerde kasgeneratiestrategie.

Redfin: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 12,5 dollar van 7 dollar, nadat Rocket Companies een overeenkomst aankondigde om het bedrijf over te nemen voor 12,50 dollar per aandeel in een all-equity deal, waarbij geen significante regelgevingsrisico's voor de deal worden verwach