Voor de bel

• De Amerikaanse futures gingen hoger deze morgen na een selloff in de vorige sessie, nadat een topambtenaar had gezegd dat president Donald Trump de tarieven zou kunnen verlagen die hij heeft opgelegd aan de belangrijkste handelspartners van het land. De minister van Handel, Howard Lutnick, zei dinsdag laat dat Trump overweegt om enige verlichting te geven op importen, zoals auto's en auto-onderdelen, die voldoen aan de vrijhandelsovereenkomst tussen de VS en Mexico en Canada.

• Duitse aandelen leidden robuuste stijgingen in Europa nadat de leiders van het land instemden met de oprichting van een infrastructuurfonds van 500 miljard euro en een herziening van de leenregels om de defensie-uitgaven te stimuleren en de groei nieuw leven in te blazen. In Aziatische aandelen stegen de aandelen in China en Hongkong nadat Beijing een ambitieuze economische groeidoelstelling van ongeveer 5% voor 2025 had geformuleerd en meer steun had beloofd voor de binnenlandse consumptie en de technologiesector nu de handelsoorlog met de Verenigde Staten oplaait.

• De euro verlengde zijn rally op het door Duitsland voorgestelde infrastructuurfonds, terwijl tekenen van vertragende economische groei in de VS en onzekerheid over tarieven de dollar pijn deden. In grondstoffen daalden de olieprijzen voor een derde sessie door overaanbod. zorgen en de goudprijzen daalden. 

Topnieuws

• Trump-functionarissen willen tariefverlaging voor producten die voldoen aan de USMCA

​De regering van president Donald Trump overweegt om vrijstelling van zijn tarieven van 25% op Canadese en Mexicaanse importproducten te verlenen aan producten die voldoen aan het handelspact dat hij tijdens zijn eerste ambtstermijn met de twee Amerikaanse buren heeft gesloten, zei minister van Handel Howard Lutnick dinsdag.

• Trump juicht 'herovering' van Panamakanaal toe na deal van door BlackRock geleide groep om belang te kopen

​De Amerikaanse president Donald Trump heeft een deal geprezen onder leiding van het Amerikaanse bedrijf BlackRock om het grootste deel van de 22,8 miljard dollar havenactiviteiten van het Hong Kong conglomeraat CK Hutchison te kopen, waaronder activa langs het Panamakanaal.

• Trump wil subsidiewet van 52,7 miljard dollar voor halfgeleiderchips om zeep helpen

​President Donald Trump zei dinsdag dat Amerikaanse wetgevers een baanbrekende tweepartijdige wet uit 2022 zouden moeten schrappen om 52,7 miljard dollar aan subsidies voor de productie van halfgeleiderchips en de opbrengst gebruiken om schulden af te betalen. 

Aandelen in de kijker

Ally Financial: Ally Financial zei dinsdag dat het 2,8 miljard dollar aan laagrentende beleggingseffecten had verkocht als onderdeel van een herpositionering waarvan de consumentenkredietverstrekker verwacht dat het zal helpen om zijn rente-inkomsten in de toekomst bescheiden te verhogen. Ally zei dat de herstructurering van de balans zal resulteren in een verlies voor belastingen van ongeveer 250 miljoen dollar in het eerste kwartaal van 2025. De opbrengst van ongeveer 2,5 miljard dollar van de herpositionering werd geherinvesteerd in effecten met een kortere looptijd tegen de huidige marktrente. De bank verwacht dat de CET1 ratio door de herpositionering met ongeveer 12 basispunten zal dalen.

Ansys & Synopsys: de Britse toezichthouder op de mededinging heeft toestemming gegeven voor de overname van Ansys door Synopsys, een bedrijf dat chipontwerpsoftware maakt ter waarde van 35 miljard dollar, nadat het bepaalde corrigerende maatregelen van de bedrijven had geaccepteerd. De toezichthouder zei dat het de voorgenomen overname niet zou onderwerpen aan een diepgaand fase-2 onderzoek. De toezichthouder had in december gezegd dat de deal innovatie zou kunnen verminderen en tot hogere prijzen zou kunnen leiden, maar dat de deal goedgekeurd zou kunnen worden als de bedrijven deze bezwaren zouden wegnemen. Synopsys, dat tools maakt voor chipontwerp, kondigde in januari de overname van Ansys aan. De software van het over te nemen bedrijf wordt gebruikt om een breed scala aan producten te maken, van vliegtuigen tot tennisrackets.

BP: Saudi Aramco overweegt een mogelijk bod op de Castrol smeermiddelenactiviteiten van olieconcern BP, meldt Bloomberg News. Het staatsoliebedrijf van Saoedi-Arabië onderzoekt of het een bod wil uitbrengen op een deel of het geheel van het bedrijf, dat opereert onder de merknaam Castrol, aldus het rapport. De Het rapport voegde eraan toe dat Aramco nog geen definitieve beslissing heeft genomen over de structuur van een mogelijk bod en of het door zal gaan, omdat de beraadslagingen zich nog in een vroeg stadium bevinden. Het bedrijf zal naar verwachting worden verkocht tegen een waardering van ongeveer 6 miljard tot 8 miljard dollar. Dit zal een groot deel uitmaken van BP's nieuwe desinvesteringsprogramma ter waarde van $20 miljard tot 2027. 

Halozyme Therapeutics & Merck: Biotech Halozyme Therapeutics gelooft dat de nieuwe versie van Merck's kaskraker Keytruda inbreuk maakt op zijn patenten, meldde de Wall Street Journal. Volgens Halozyme moet Merck een licentieovereenkomst tekenen om zijn nieuwe versie te kunnen verkopen, aldus het rapport. Merck is bezig met de ontwikkeling van een injecteerbare versie van Keytruda, die het zou kunnen beschermen tegen concurrentie wanneer de intraveneuze versie later dit decennium zijn exclusiviteit verliest. Merck en Halozyme reageerden niet onmiddellijk op een verzoek van Reuters om commentaar.

Stellantis: Stellantis heeft zijn Amerikaanse dealers verteld dat de tarieven van 25% op producten uit Mexico en Canada de autofabrikant in een nadelige positie zullen brengen ten opzichte van zijn Aziatische en Europese collega's, zo bleek dinsdag uit een e-mail aan zijn retailers. Het bedrijf is in gesprek met de regering Trump om de gevolgen van de tarieven te verzachten, aldus het bedrijf in de e-mail. "Deze tarieven zullen het vlaggenschip van Stellantis, de merken Chrysler, Dodge, Jeep en Ram, in een nadelige concurrentiepositie brengen ten opzichte van Koreaanse, Japanse en Europese importeurs, die op dit moment niet geconfronteerd worden met vergelijkbare tarieven," aldus de e-mail. Automakers hebben alarm geslagen dat de tarieven de geïntegreerde toeleveringsketen in Noord-Amerika, die al meer dan 25 jaar bestaat, zullen verstoren.

Toronto Dominion Bank: TD Bank heeft het salaris van CEO Raymond Chun voor 2024 vastgesteld op 11,4 miljoen Canadese dollar en het salaris van Leo Salom, hoofd retailbankieren in de VS, verlaagd in verband met problemen met de bestrijding van witwaspraktijken (AML) van de kredietverstrekker. Salom's vergoeding voor 2024 is met 23% verlaagd naar 3,51 miljoen dollar, maar hij zou in 2025 een bonus van 2 miljoen dollar ontvangen als hij voldoet aan de voorwaarden en mijlpalen voor AML-sanering, aldus de bank. TD ondergaat momenteel een saneringsprogramma, nadat de kredietverstrekker schuldig pleitte over anti-witwas fouten in zijn Amerikaanse retailactiviteiten die drugshandelaren in staat stelden miljoenen dollars wit te wassen uit de verkoop van fentanyl. "De ernst van De tekortkomingen van TD op het gebied van witwaspraktijken in de VS, de kosten die daarmee gepaard gingen en de beperkingen die werden opgelegd aan de retailactiviteiten in de VS hadden en zullen een aanzienlijke impact hebben op de bank", zei bestuursvoorzitter Alan MacGibbon.

Aanbevelingen

AutoZone: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 3.830 dollar van 3.775 dollar nadat het bedrijf een versnelde groei rapporteerde in zijn doe-het-zelf (DIY) en doe-het-voor-me (DIFM) segmenten in de winst over het tweede kwartaal.

Best Buy: Piper Sandler verlaagt het koersdoel naar 92 dollar van 102 dollar, met het argument dat de vooruitzichten van het bedrijf voor 2026 niet overeenkomen met de verwachtingen.

CrowdStrike Holdings: RBC verlaagt het koersdoel naar 460 dollar van 495 dollar nu het bedrijf zijn 2026 winst per aandeel naar beneden heeft bijgesteld.

Ross Stores: Barclays verlaagt het koersdoel naar 150 dollar van 175 dollar, na de zwakker dan verwachte omzet in de vierdekwartaalresultaten van het bedrijf.

Target: Bernstein verlaagt het koersdoel naar 124 dollar van 142 dollar omdat de retailer naar verwachting vlakke vergelijkbare omzetcijfers zal rapporteren in 2025.