Voor de bel

• Op basis van de futures wordt een lagere opening van de Amerikaanse aandelenmarkt voorspeld. Beleggers wachten op de getuigenis van Fed-voorzitter Jerome Powell voor inzicht in de impact van tarieven op inflatie en de Amerikaanse economie.

• Europese aandelen zijn grotendeels vlak na het sluiten op een recordhoogte in de vorige sessie. De prestaties worden beïnvloed door de aanhoudende zorgen over een mogelijke handelsoorlog.

• De beurzen in China en Hong Kong hebben een driedaagse rally beëindigd, omdat handelaren de nieuwste tarieven van de Amerikaanse president Donald Trump op metalen afwogen.

• De dreiging van een wereldwijde handelsoorlog blijft de aantrekkingskracht van goud voeden, wat leidt tot een nieuwe recordhoogte voor het gele metaal. Olieprijzen stijgen door zorgen over de aanbodzijde.

Topnieuws

• De Europese Unie bereidt een reactie voor nu Trump de tarieven op staal en aluminium verhoogt

De Europese Unie zei dat het zou reageren met "stevige en proportionele tegenmaatregelen" na de beslissing van de Amerikaanse president Donald Trump om tarieven op alle staal- en aluminiumimporten op te leggen, wat de vrees voor een handelsoorlog doet toenemen.

• Een door Elon Musk geleide groep doet een bod van 97,4 miljard dollar om de controle over OpenAI over te nemen

Een consortium onder leiding van Elon Musk zei maandag dat het 97,4 miljard dollar heeft geboden om de non-profitorganisatie die OpenAI controleert over te nemen, een nieuwe zet in de strijd van de miljardair om te voorkomen dat de startup voor kunstmatige intelligentie overgaat naar een winstgericht bedrijf.

• Fed-voorzitter Powell gaat naar het Congres met goede gegevens in de hand, maar toenemende onzekerheid

Fed-voorzitter Jerome Powell begint twee dagen van hoorzittingen op Capitol Hill met een economie die bijna volledige werkgelegenheid heeft, inflatie die naar verwachting zal afnemen, en intense onzekerheid over hoe dit alles standhoudt onder de handels- en andere beleidsmaatregelen van de Trump-administratie die nog steeds in ontwikkeling zijn.

Aandelen in de kijker

• Arch Capital Group: De verzekeraar boekte een daling van 60% in de kwartaalwinst, omdat verhoogde kosten de winst uit investeringsinkomsten tenietdeden. De kosten van hogere uitgaven voor het onderzoeken en afhandelen van claims leidden tot een stijging van de verliezen en verliesaanpassingskosten met 45,6% tot 2,38 miljard dollar, vergeleken met 1,64 miljard dollar een jaar eerder. De winst beschikbaar voor gewone aandeelhouders bedroeg 925 miljoen dollar, of 2,42 dollar per aandeel, voor de drie maanden eindigend op 31 december. Het voorbelasting netto investeringsinkomen van het bedrijf groeide met 29,4% tot 405 miljoen dollar.
• Coca-Cola: de Amerikaanse frisdrankproducent overtrof de verwachtingen van Wall Street voor de winst en omzet van het vierde kwartaal, geholpen door veerkrachtige vraag naar zijn frisdranken en sappen en hogere prijzen. De netto-omzet van het bedrijf in het vierde kwartaal bedroeg 11,40 miljard dollar, wat hoger is dan de schattingen van 10,68 miljard dollar. De winst van 55 cent per aandeel overtrof de schattingen van 52 cent. Het bedrijf verwacht een organische omzetgroei voor 2025 van 5% tot 6%, vergeleken met een stijging van 12% in 2024.
• DuPont de Nemours: de Amerikaanse industriële materialenproducent verhoogde zijn winstverwachting voor 2025 en overtrof de winstverwachtingen voor het vierde kwartaal, geholpen door sterke vraag naar elektronica en een herstel in zijn water- en beschermingssegment. Verbetering in de Amerikaanse productieactiviteit en een groeiende markt voor halfgeleiders die worden gebruikt in op kunstmatige intelligentie gebaseerde technologieën verhoogden de winst van het bedrijf. De elektronica- en industriële eenheid van het bedrijf, de grootste qua omzet, rapporteerde een stijging van 10,6% in de netto-omzet van het vierde kwartaal. Het bedrijf verwacht een omzet van 12,8 miljard tot 12,9 miljard dollar, wat ook boven de range van vorig jaar ligt. Analisten verwachten echter 12,92 miljard dollar. Voor het vierde kwartaal rapporteerde DuPont een aangepaste winst van 1,13 dollar per aandeel, wat hoger is dan de gemiddelde analistenverwachting van 98 cent.
• Humana: de Amerikaanse zorgverzekeraar voorspelde een jaarlijkse winst onder de verwachtingen van Wall Street, wat aangeeft dat de kosten van zijn door de overheid gesteunde plannen voor oudere Amerikanen het hele jaar hoog zullen blijven. De zorgverzekeraar is een belangrijke aanbieder van Medicare Advantage-plannen, waarbij de Amerikaanse overheid particuliere verzekeraars een vast tarief betaalt om de gezondheidszorg voor mensen van 65 jaar en ouder of met een handicap te beheren. Het bedrijf heeft de afgelopen kwartalen te maken gehad met verhoogde medische kosten. Het bedrijf ziet een aangepaste winst per aandeel van ongeveer 16,25 dollar voor 2025. Op aangepaste basis rapporteerde het bedrijf een verlies van 2,16 dollar per aandeel voor het vierde kwartaal.
• Charles Schwab: de Amerikaanse financiële dienstverlener zal zijn volledige belang van 10,1% in het bedrijf verkopen voor ongeveer 14,6 miljard dollar, als onderdeel van een strategische herziening na een historische Amerikaanse boete. TD bezit 184,7 miljoen aandelen in het bedrijf, waarvan het 165,4 miljoen aandelen zal verkopen tegen 79,25 dollar per stuk voor ongeveer 13,1 miljard dollar, met een korting van bijna 5% ten opzichte van de slotkoers van Schwab op vrijdag. Schwab zal de resterende aandelen van TD kopen voor 1,5 miljard dollar. Amerikaanse toezichthouders hebben TD een activalimiet van 434 miljard dollar opgelegd, wat de groei in de VS beperkt, een kernmarkt waarop het zich al meer dan tien jaar richt, en verschillende andere beperkingen als onderdeel van een schuldbekentenis voor witwasovertredingen.
• Chevron: de Amerikaanse olie- en gasmaatschappij zag zijn olie- en gasreserves dalen tot het laagste punt in minstens een decennium, wat het belang benadrukt van de geplande overname van olieproducent Hess, die is vastgelopen door een rechtszaak met Exxon Mobil. Reserveringsvervanging is een van de belangrijkste maatstaven voor investeerders in energiebedrijven, omdat het een idee geeft van hoeveel olie en gas de bedrijven kunnen produceren en voor hoe lang. Als Chevron de overname van Hess afrondt, zou het een belang verwerven in de lucratieve olievelden in Guyana die worden geëxploiteerd door Chevron's rivaal, Exxon.
• Walgreen Boots Alliance: de Amerikaanse apotheekgigant moet meer dan 987 miljoen dollar betalen om een arbitrage-uitspraak te voldoen die werd gewonnen door telemedicineprovider PWNHealth, oordeelde een federale rechter in Delaware op maandag. De Amerikaanse districtsrechter Richard Andrews verwierp het argument van Walgreens dat de beslissing van de arbiter in een contractgeschil over COVID-19-tests "schandalig en onjuist" was. Andrews koos de kant van PWNHealth en bevestigde de uitspraak, waarbij hij geen bewijs vond dat de arbiter zijn bevoegdheid overschreed of vooringenomenheid toonde. Een woordvoerder van Walgreens in Deerfield, Illinois, zei in een verklaring dat het in beroep zal gaan.

Aanbevelingen

• Biogen: Bernstein start de dekking met een markt-prestatie rating en een koersdoel van 160 dollar, waarbij wordt opgemerkt dat het aandeel van het bedrijf de afgelopen 10 jaar veel volatiliteit en winstpotentieel heeft geboden aan slimme hedgefondsen9.
• Carlyle Group: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 57 dollar van 50 dollar, prijzend de accretieve overnames en diversificatie van het bedrijf, wat de aandeelhouderswaarde zou kunnen verhogen10.
• CBOE GlobalMarkets: KBW verhoogt het koersdoel naar 216 dollar van 215 dollar, nadat het bedrijf de operationele kostenprognose voor 2025 had verlaagd11.
• McDonald's: Jefferies verhoogt het koersdoel naar 349 dollar van 345 dollar, na de positieve verkeersresultaten van het bedrijf in het vierde kwartaal, met de verwachting dat dit momentum zich zal voortzetten in het volgende kwartaal12.
• OnSemiconductor: Piper Sandler verlaagt het koersdoel naar 65 dollar van 95 dollar, waarbij de winst per aandeel schattingen voor 2025 en 2026 worden verlaagd na zwakkere dan verwachte resultaten in het vierde kwartaal13.