Voor de bel

• De Amerikaanse futures daalden in de aanloop naar een belangrijk rapport over de arbeidsmarkt, door zorgen over de inflatie en het beleid van de aankomende Trump-regering, die onzekerheid hebben gebracht in de vooruitzichten voor het monetaire beleid van de Federal Reserve. De focus ligt op het nonfarm payrolls report van het Labor Department, na eerdere banencijfers deze week die gemengde signalen gaven over de werkgelegenheid. Beleggers zullen later vandaag ook kijken naar het voorlopige rapport van de University of Michigan over het consumentenvertrouwen in januari.
• Europese aandelen daalden. In Azië sloot de Japanse Nikkei lager, vooral door een aanzienlijke daling van de aandelen van winkelketen Uniqlo na een teleurstellend winstrapport. Ondertussen daalden Chinese aandelen omdat traders aarzelden om hun marktinvesteringen te verhogen in afwachting van nieuwe stimuleringsmaatregelen uit Beijing.
• De dollar bleef stabiel, terwijl de vraag naar veilige havens door de onzekerheid over het beleid van de verkozen president Donald Trump de goudprijzen een boost gaf. De olieprijzen stegen, gedreven door zorgen over mogelijke onderbrekingen in de aanvoer als gevolg van verhoogde sancties tegen Rusland en Iran.

Topnieuws

Langzame, gestage banengroei VS in december

• De banengroei in de VS vertraagde in december waarschijnlijk naar een nog steeds gezond tempo, terwijl hetwerkloosheidscijfer stabiel bleef op 4,2%. Dit versterkt de voorzichtige aanpak van de Federal Reserve met betrekking totrenteverlagingen dit jaar.

Tesla roept ongeveer 239.000 auto's terug vanwege probleem met achteruitkijkcamera

• Tesla heeft gezegd dat het ongeveer 239.000 auto's terugroept vanwege een probleem waardoor de achteruitkijkcamera geen beeld zou kunnen weergeven, wat opgelost zou kunnen worden door een software-update.

Aandelen in de kijker

Advanced Micro Devices & Nvidia: de Nederlandse regering zei in gesprek te zijn met Amerikaanse chipbedrijven over het leveren van hardware en technologische kennis voor een mogelijke faciliteit voor artificiële intelligentie. Vorig jaar heeft de Nederlandse overheid 210 miljoen dollar gereserveerd voor investeringen in AI. Minister van Economie Dirk Beljaarts zei dat de kansen om het project te realiseren waren toegenomen als gevolg van de gesprekken, zonder specifieke details te geven. Los daarvan bekritiseerde Nvidia donderdag een gerapporteerd plan van de regering van Joe Biden om nieuwe beperkingen op te leggen aan de export van AI-chips, door te zeggen dat de vertrekkende Amerikaanse leider niet "vooruit moet lopen op de komende president Trump" door op het laatste moment een beleid in te voeren.

Air Products and Chemicals: volmachtadviesbureau Glass Lewis heeft donderdag aanbevolen dat de investeerders van het bedrijf alle vier de bestuurskandidaten van Mantle Ridge kiezen, waarmee het zijn steun verleent aan de activistische investeerder in de eerste grote bestuursuitdaging van het jaar. Mantle Ridge stelt dat het bedrijf voor industriële gassen een opvolgingsplan moet opstellen voor de tachtigjarige CEO Seifi Ghasemi, die al tien jaar aan het roer staat, zijn kapitaal anders moet verdelen en risicovolle projecten moet terugschroeven. Het bedrijf zei dat zijn vier kandidaten, waaronder de oprichter van het hedgefonds, Paul
Hilal, zou zorgen voor meer orde in het bestuur. De investeerders zullen op 23 januari stemmen, tenzij de partijen voor die tijd
een compromis bereiken.

Alphabet: organisaties die Google steunen in een antitrustzaak die is aangespannen door "Fortnite"-maker Epic Games, mogen hun financiële banden met het Alphabet-onderdeel niet verdoezelen, zo heeft het 9th Circuit U.S. Court of Appeals deze week geoordeeld.  Amicus briefs - stukken van derden die hun eigen argumenten naar voren brengen in een beroep - moeten bekendmaken of ze financiële steun hebben ontvangen van een van beide partijen, aldus professor Paul Collins Jr van de Universiteit van Massachusetts. Amherst betoogde dinsdag in een eigen amicusbijdrage in de zaak.

Apollo Global Management: de vermogensbeheerder overweegt maar liefst 9,5 miljard dollar te investeren in een management buy-out van het Japanse Seven & i Holdings, aldus Bloomberg News. Volgens het plan zal de oprichtende familie van Seven & i 500 miljard yen investeren in aandelen. De handelsonderneming Itochu Corp zal meer dan 1 biljoen yen in aandelen investeren en Apollo tot 1,5 biljoen yen in preferente aandelen. Wereldwijde participatiemaatschappijen waaronder KKR en Bain Capital hebben een niet-bindend bod uitgebracht op de niet-kernactiviteiten. Los daarvan is het bedrijf van plan om uit te breiden in Japan en personeel toe te voegen aan zijn Aziatische vermogensbeheeractiviteiten, nu internationale beleggingsfirma's meer middelen in de regio pompen om te profiteren van een stijging in transacties en activa.

Capri Holdings: het Italiaanse Prada is een van de potentiële kandidaten voor modeconcern Versace, dat door Capri Holdings te koop is aangeboden, meldt het dagblad Il Sole 24 ore. Capri heeft Barclays ingehuurd om naar strategische opties te kijken, waaronder de verkoop van de merken Versace en Jimmy Choo. Eén persoon zei dat de hele Capri Holdings groep ook te koop zou kunnen staan. Prada bekijkt het dossier samen met Citi, aldus het rapport. Citi heeft in het verleden met Prada samengewerkt aan een project voor een dubbele beursnotering dat in de ijskast is gezet. Versace was goed voor een vijfde van Capri's inkomsten in het fiscale jaar tot 30 maart 2024, of 1 miljard dollar op een totaal van 5,2 miljard dollar voor de groep, vergeleken met 5,6 miljard dollar het jaar ervoor.

• Diageo: de Indiase federale onderzoeksdienst heeft de drankgigant Diageo en Sequoia Capital ervan beschuldigd verdachte betalingen te hebben gedaan aan het bedrijf van een politicus om gunstige regeringsbeslissingen te verkrijgen.  In het document zegt het Central Bureau of Investigation (CBI) dat Diageo Scotland verdachte geldbedragen heeft overgemaakt aan het bedrijf van de Indiase politicus Karti Chidambaram nadat een verbod in 2005 op de verkoop van zijn belastingvrije producten de verkoop van zijn Johnnie Walker-whisky drukte. In het document over de zaak op haar website zegt de CBI dat een onderzoek bleek dat een betaling van 15.000 dollar aan het bedrijf bedoeld was om ambtenaren te beïnvloeden om het verbod op Diageo op te heffen, en niet voor advieswerk zoals het was beschreven. Terry Smith uit Groot-Brittannië maakte donderdag voor het eerst bekend waarom zijn fonds vorig jaar zijn Diageo-aandeel heeft gedumpt. Hij verwees daarbij naar problemen met het nieuwe management en vroege tekenen dat medicijnen tegen gewichtsverlies een bedreiging vormen voor de drankensector.

Kroger: de supermarktketen heeft ermee ingestemd 110 miljoen dollar te betalen om een rechtszaak van de staat Kentucky op te lossen waarin wordt beweerd dat de apotheken van de supermarktketen hebben bijgedragen aan een dodelijke opioïde-epidemie door de gemeenschappen te overspoelen met honderden miljoenen doses verslavende pijnstillers. De schikking werd donderdag aangekondigd door Kentucky Advocaat-generaal Russell Coleman, wiens staat ervoor had gekozen om niet deel te nemen aan een bredere schikking van 1,4 miljard dollar die Kroger vorig jaar afsloot en waarbij vergelijkbare claims van 30 staten, provincies, gemeenten en inheemse Amerikaanse stammen werden opgelost. Volgens de schikkingsovereenkomst ontving Kentucky een aanzienlijke premie boven wat het zou hebben ontvangen als het zich had aangesloten bij de eerdere bredere schikking met Kroger. Als het dat had gedaan, zou Kentucky het volgende hebben teruggekregen 66,6 miljoen dollar.

.
Taiwan Semiconductor Manufacturing: de in Taiwan gevestigde contractchipmaker rapporteerde inkomsten over het vierde kwartaal die met gemak de marktprognoses versloegen en zijn eigen verwachtingen overtroffen, omdat het profiteerde van de vraag naar artificiële intelligentie. De inkomsten in de periode oktober-december van 2024 kwamen volgens berekeningen van Reuters uit op 26,36 miljard dollar, vergeleken met de verwachtingen van 25,90 miljard dollar van 23 analisten. Dat is een groei van 34,4% jaar-op-jaar, vergeleken met een omzet van 19,62 miljard dollar in het jaar daarvoor. Alleen al voor december rapporteerde TSMC een omzetstijging van 57,8% j-o-j tot $278,16 miljard. TSMC rapporteert de volledige winst over het vierde kwartaal op 16 januari, wanneer het zijn vooruitzichten voor het huidige kwartaal en het hele jaar zal bijwerken.

Western Digital: de leverancier van gegevensopslag moet SPEX Technologies meer dan 237 miljoen dollar aan rente
betalen bovenop de 316 miljoen dollar aan schadevergoeding die een jury vorig jaar aan SPEX toekende in een rechtszaak over
patentschending, zei een federale rechter in Californië op woensdag. U.S. District Judge James Selna was het met SPEX
eens dat Western Digital de rente verschuldigd was over de verkoop van inbreukmakende producten die begon jaren voordat
SPEX haar rechtszaak uit 2016 aanspande, waardoor de totale toekenning steeg naar 552,7 miljoen dollar.

Aanbevelingen

CNX Resources: Gerdes Energy Research verlaagt het koersdoel van 38 dollar naar 37 dpollar en schrijft de wijziging toe hogere kapitaalkosten, waardoor de marktkapitalisatie van het bedrijf is gedaald.

Coca-Cola: Piper Sandler opent de dekking met een overweight rating en een koersdoel van 74 dollar, met vermelding van de substantiële blootstelling van het bedrijf aan opkomende markten en het aantrekkelijke duurzame groeimomentum.

Southwest Airlines: Bernstein verhoogt het koersdoel naar 34 dollar van 33 dollar en merkt op dat de luchtvaartmaatschappij naar verwachting goed geïsoleerd zal blijven dankzij top-line voordelen van haar volwassen en uitgebreide tariefklasse segmentatie en loyaliteitsprogramma's.

Ulta Beauty: Piper Sandler verhoogt het koersdoel naar 425 dollar van 394 dollar, gebaseerd op de verwachting van het bedrijf van een bescheiden stijging van de vergelijkbare omzet in het vierde kwartaal.