Voor de bel

• Futures op de Amerikaanse aandelenmarkt: Op basis van de futures wordt voorspeld dat de beursopening licht lager zal zijn, aangezien stijgende obligatierendementen druk uitoefenen voorafgaand aan de laatste beleidsvergadering van de Federal Reserve van het jaar. Amerikaanse beleggers zijn vooral bezig met de aankomende detailhandelsverkopen en industriële productiedata voor november1.
• Europese beurs: De Europese aandelenmarkten presteren momenteel minder goed, voornamelijk door de daling van energie- en gezondheidszorgaandelen. De sterke loongroei in het VK heeft de FTSE 100 naar een dieptepunt van bijna een maand geduwd1.
• Beurzen in Azië: De meeste aandelen in China en Hongkong daalden door het gebrek aan details in de stimuleringsplannen van Beijing, terwijl de CSI300-index op het vasteland herstelde na berichten dat het economische groeidoel van 5% voor volgend jaar behouden blijft. De Nikkei in Japan sloot lager, beïnvloed door de aandelen van chipbedrijf Advantest1.
• Goudprijs, munten en grondstoffen: De olieprijzen zijn gedaald door hernieuwde zorgen over de vraag uit China. Ondertussen heeft een sterkere dollar de goudprijzen onder druk gezet1.

Topnieuws

• Trump bump? Fed-functionarissen bereiden projecties voor in nieuwe presidentiële termijn: Fed-functionarissen zullen waarschijnlijk hun projecties voor renteverlagingen volgend jaar terugschroeven. Ze zullen dit waarschijnlijk niet toeschrijven aan Trump, maar eerder aan recente gegevens die solide momentum laten zien voor volgend jaar, wat de groei zal stimuleren, de werkloosheid laag zal houden en hen alert zal houden op inflatie.
• VS stemt in met lening van 15 miljard dollar aan PG&E: De Verenigde Staten zullen een recordlening van 15 miljard dollar met lage rente aanbieden aan het in Californië gevestigde nutsbedrijf PG&E om klimaatbestendigheidsprojecten te ondersteunen en het elektriciteitsnet te upgraden.
• Pfizer voorspelt winst in 2025 in lijn met verwachtingen: Farmaceut Pfizer verwacht dat de winst in 2025 bijna in lijn zal zijn met de verwachtingen van Wall Street, terwijl het probeert kritiek van activistische hedgefonds Starboard Value af te weren.

Aandelen in de kijker

Amazon: Taiwan is in gesprek met Amazon over samenwerking voor het nieuwe Kuiper-breedbandinternetconstellatie van satellieten van het bedrijf. De Taiwanese minister van Technologie en Wetenschap, Wu Cheng-wen, zei dat Amazon het product heeft dat het verst gevorderd is in de ontwikkeling. Taiwan overweegt ook samenwerking met andere westerse bedrijven, waaronder in Europa en Canada.

Barclays: De Britse kredietverstrekker verloor zijn poging om een belangrijke uitspraak over motorfinancieringscommissie ongedaan te maken. De zaak zal waarschijnlijk invloed hebben op een potentieel miljardenpond consumentencompensatieschema. Barclays Partner Finance had de beslissing van de Financial Ombudsman Service aangevochten, maar het Hooggerechtshof verwierp het beroep.

Exxon Mobil: De Australische mededingingswaakhond heeft de lokale merkfiliaal van de Amerikaanse oliemajor, Mobil, aangeklaagd wegens misleiding van klanten over brandstof die werd verkocht bij zes van zijn tankstations in Queensland. De ACCC beweert dat Mobil ten onrechte beweerde dat zijn "Mobil Synergy" bepaalde additieven bevatte, terwijl dat niet het geval was.

KKR: De Australische Perpetual zei dat een onafhankelijke expert van mening is dat het plan van de vermogensbeheerder om de wealth management- en corporate trust-activiteiten aan KKR te verkopen, niet in het beste belang van de investeerders zou zijn na een belastingaanslag. De deal van 2,2 miljard Australische dollar met de buyout-gigant loopt risico na een veel hogere dan verwachte belastingaanslag.

Kosmos Energy: Het Amerikaanse olie- en gasbedrijf heeft zijn streven naar West-Afrika-gerichte Tullow Oil opgegeven zonder een reden op te geven. Dit kwam minder dan een week nadat de bedrijven aankondigden dat ze in vroege gesprekken waren voor een mogelijke deal. Kosmos had een deadline van 9 januari 2025 om een definitief bod uit te brengen.

Merck: Het farmaceutische bedrijf heeft de ontwikkeling van twee experimentele kankermedicijnen stopgezet na hun falen in verschillende proeven. Het bedrijf stopte twee proeven van vibostolimab met Keytruda voor de behandeling van niet-kleincellige longkanker en besloot ook de ontwikkeling van favezelimab te staken. Merck informeert de studieonderzoekers en adviseert patiënten over de volgende stappen.

Nucor: De Amerikaanse staalproducent voorspelde een winst voor het vierde kwartaal onder de schattingen van Wall Street, vanwege een daling van de inkomsten in hun staalfabriekensegment door verminderde volumes en lagere gemiddelde verkoopprijzen. Het bedrijf verwacht een winst per aandeel van 0,55 tot 0,65 dollar, lager dan de gemiddelde analistenverwachting van 0,90 dollar per aandeel. Het verwacht echter dat de inkomsten in het grondstoffensegment jaar-op-jaar zullen stijgen in het vierde kwartaal.

Pfizer: Het farmaceutische bedrijf verwacht dat de winst in 2025 bijna in lijn zal zijn met de verwachtingen van Wall Street, terwijl het probeert kritiek van activistische hedgefonds Starboard Value af te weren. Het bedrijf verwacht een aangepaste winst van 2,80 tot 3 dollar per aandeel, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 2,88 dollar per aandeel. Pfizer voorspelt een omzet van 61 miljard tot 64 miljard dollar in 2025.

PG&E: De Verenigde Staten zullen een recordlening van 15 miljard dollar met lage rente aanbieden aan het nutsbedrijf in Californië om klimaatbestendigheidsprojecten te ondersteunen en het elektriciteitsnet te upgraden. De lening van het Loan Programs Office van het Amerikaanse ministerie van Energie zal worden gebruikt om projecten te financieren die de hydro-elektrische infrastructuur en hoogspanningslijnen van PG&E opknappen.

Shell: Het hoofd van de hernieuwbare energie in de Amerika's, Amanda Dasch, zal het bedrijf verlaten om zich in januari aan te sluiten bij de Deense offshore windgigant Orsted als hoofd van de Amerikaanse operaties. Dasch werkte bijna 20 jaar bij Shell en leidde sinds 2022 de offshore windontwikkeling in Noord-Amerika en hernieuwbare energie in Zuid-Amerika.

Tesla: Een Duits-Canadese inwoner van China is in de VS veroordeeld tot 24 maanden gevangenisstraf voor het stelen van handelsgeheimen van elektrische voertuigen van Tesla voor zijn concurrerende EV-batterijbedrijf. Klaus Pflugbeil pleitte schuldig aan samenzwering met zakenpartner Yilong Shao om Tesla's batterijproductiegeheimen te verkopen aan undercover FBI-agenten.

Aanbevelingen

• Costco Wholesale: Raymond James verhoogt het koersdoel naar 1070 euro van 1030 euro, in de verwachting van robuuste ledengroei en potentieel voor meer clubopeningen in het komende decennium.
• Domino's Pizza: RBC verhoogt het koersdoel naar 500 euro van 490 euro, omdat het gelooft dat de marketing en het vernieuwde beloningsprogramma van het bedrijf zullen leiden tot incrementele groei.
• Honeywell International: Berenberg verhoogt het koersdoel naar 300 euro van 242 euro, in de verwachting van de geplande spin-off van Applied Materials en de mogelijke verkoop van de luchtvaarttak om de portefeuille te optimaliseren.
• Walmart: Jefferies verhoogt het koersdoel naar 111 euro van 105 euro, omdat het verwacht dat de investeringen van het bedrijf in technologie en e-commerce de marktaandelen zullen verbeteren.
• Zimmer Biomet Holdings: JPMorgan verhoogt de rating naar overweight van neutral, verwijzend naar de recente reeks nieuwe productlanceringen die de verkoopcijfers zouden kunnen stimuleren.