Voor de bel

• De futures op Wall Street waren gemengd terwijl beleggers wachtten op belangrijke bedrijfsresultaten, met een sterke focus op Nvidia. De resultaten van AI-chipzwaargewicht Nvidia, dat woensdag zijn derdekwartaalcijfers rapporteert, zullen cruciaal zijn, omdat beleggers zullen beoordelen of het AI-optimisme, dat verantwoordelijk is voor een groot deel van de technologiegedreven rally op de markten, kan aanhouden. De resultaten van grote retailers zoals Walmart, Lowe's Companies en Target zullen deze week ook onder de loep worden genomen om de kracht van de Amerikaanse consument te peilen nu het belangrijke winkelseizoen voor de feestdagen begint. Los daarvan wordt verwacht dat Austan Goolsbee, voorzitter van de Chicago Fed, die dag zal spreken, de eerste van verschillende centrale bankfunctionarissen die deze week op het programma staan.

• Ondertussen daalt Europese STOXX 600 door verliezen in vastgoed- en technologieaandelen. De Japanse Nikkei daalde nadat Kazuo Ueda, hoofd van de Bank of Japan, geen sterke signalen gaf over de timing van verdere renteverhogingen.

• De dollar steeg ten opzichte van de Japanse yen. Goudprijzen waren hoger. De olieprijzen tikten omhoog nadat de gevechten tussen Rusland en Oekraïne in het weekend verhevigden, hoewel zorgen over de vraag naar brandstof in China en voorspellingen van een wereldwijd olieoverschot druk uitoefenden op de markten.

Topnieuws

• Nvidia's Blackwell-inkomsten in het vizier nu de omzetgroei vertraagt

Nvidia heeft de afgelopen acht kwartalen de hoge omzetverwachtingen van Wall Street overtroffen. Maar nu analisten een lager groeitempo verwachten, zal de manier waarop het bedrijf vertragingen en problemen met de toeleveringsketen overwint om zijn nieuwste AI-chips te verkopen waarschijnlijk een barometer zijn voor de aandelenkoers.

• Orla Mining koopt mijn in Ontario van Newmont voor 850 miljoen dollar

Orla Mining koopt de Musselwhite goudmijn in Ontario van Newmont in een deal ter waarde van 850 miljoen dollar die zal helpen de productie van het edelmetaal meer dan te verdubbelen, aldus de Canadese mijnbouwer.

Aandelen in de kijker

Airbnb: het wereldwijde verhuurbedrijf van vakantiehuizen heeft er bij de burgemeester van Barcelona op aangedrongen om het steeds strenger wordende verbod op korte termijn verhuur te heroverwegen, met als argument dat het alleen ten goede komt aan de hotelsector terwijl het overtoerisme en de woningcrisis niet aanpakt. "De enige winnaar van Barcelona's oorlog tegen korte termijn verhuur is de hotelsector", schreef Sara Rodriguez, hoofd van Airbnb's beleid voor Spanje en Portugal, in een brief aan burgemeester Jaume Collboni die in het weekend werd verstuurd en door Reuters is gezien. Het stadhuis van Barcelona reageerde niet direct op een verzoek om commentaar. Het citeerde officiële gegevens waaruit blijkt dat de lange termijn huurprijzen met meer dan 70% zijn gestegen en dat de gemiddelde prijs van een hotelkamer met meer dan 60% is gestegen, zelfs terwijl het aantal korte termijn huurwoningen vorig jaar is gehalveerd tot 8.842 ten opzichte van 2020. Een aantal andere steden zoals Madrid en Malaga hebben dit jaar ook beperkingen opgelegd.

Alibaba: het e-commercebedrijf wil 5 miljard dollar ophalen in multi-tranche dollar en offshore Chinese yuan obligaties. Het bedrijf bevestigde de plannen voor een obligatie-emissie in een wettelijk depot, maar zei dat de omvang, rente en looptijd zouden worden bepaald naarmate de transactie vorderde. Volgens gegevens van LSEG zou het de grootste bedrijfsobligatiedeal in Azië en de Stille Oceaan zijn tot nu toe dit jaar. De huidige dollartranche zou bestaan uit een 5,5-jarige, 10,5-jarige en 30-jarige dollarobligatie, zo bleek uit een term sheet die Reuters heeft gezien. Alibaba werkt ook aan een offshore yuan-tranche met een looptijd van 3,5 jaar, 5 jaar, 10 jaar en 20 jaar, volgens de term sheet. Potentiële investeerders hebben van banken die aan de deal werken te horen gekregen dat het bedrijf 5 miljard dollar wil ophalen.

CVS Health: het bedrijf zei dat het vier nieuwe leden zou toevoegen aan het bestuur in een overeenkomst met Glenview Capital Management, waaronder de chief executive Larry Robbins van het hedgefonds. Langdurig investeerder Glenview Capital Management kocht in het derde kwartaal 2,8 miljoen CVS-aandelen en verhoogde daarmee zijn belang met 31%. "In onze gesprekken met het leiderschap van Glenview waren we het erover eens dat we meer waarde uit onze geïntegreerde bedrijven kunnen halen voor al onze belanghebbenden, waaronder onze klanten, consumenten, collega's en aandeelhouders", aldus Roger Farah, voorzitter van CVS. Drie andere leidinggevenden zullen zich bij Robbins voegen in het CVS-bestuur, waardoor het totaal aantal leden op 16 komt.

Netflix: de streamingdienst zei zaterdag dat 60 miljoen huishoudens wereldwijd hadden afgestemd op de langverwachte bokswedstrijd tussen Jake Paul en Mike Tyson, en het evenement piekte op 65 miljoen streams, volgens een verklaring. De wedstrijd tussen de 27-jarige social media influencer en prijsvechter Paul en de 58-jarige voormalig zwaargewichtkampioen Tyson, die Paul won, werd live gestreamd op Netflix. Bijna 50 miljoen huishoudens stemden volgens Netflix af op het co-main event tussen de Ierse lichtgewichtkampioene Katie Taylor en de Puerto Rico's vedergewichtkampioene Amanda Serrano. "De wedstrijd wordt waarschijnlijk het best bekeken professionele vrouwenevenement in de geschiedenis van de VS," zei Netflix in een verklaring.

Spirit Airlines: de luchtvaartmaatschappij heeft faillissementsbescherming aangevraagd, zo meldt het bedrijf, nadat de pionier op het gebied van reizen zonder extra kosten in de Verenigde Staten. U.S. worstelde met een lange reeks kwartaalverliezen, mislukte fusiepogingen en dreigende schulden. De luchtvaartmaatschappij schatte haar activa en passiva op 1 miljard dollar tot 10 miljard dollar elk, volgens een gerechtelijk dossier. Spirit heeft een overeenkomst gesloten met zijn obligatiehouders die naar verwachting de totale schuld zal verminderen en voor meer financiële flexibiliteit zal zorgen. De luchtvaartmaatschappij heeft, als onderdeel van de vooraf overeengekomen Chapter 11 faillissementsbescherming, een toezegging ontvangen voor een investering in aandelenkapitaal van 350 miljoen dollar van bestaande obligatiehouders. Bestaande obligatiehouders zullen ook 300 miljoen dollar aan debtor-in-possession (DIP) financiering verstrekken, die samen met de beschikbare liquide middelen de luchtvaartmaatschappij naar verwachting door het Chapter 11 proces zal helpen. Spirit verwacht op korte termijn van de beurs in New York te worden gehaald. 

Aanbevelingen

• Alibaba: JPMorgan verlaagt het koersdoel naar 120 dollar van 125 dollar, als gevolg van een lage-single-digit (<10%) groei van de bruto goederenwaarde (GMV) in het tweede kwartaal.

• Enerflex: CIBC verhoogt het koersdoel naar 8,75 dollar van 7,5 dollar, omdat het van mening is dat het management van het bedrijf zeer gedisciplineerd zal blijven in zijn kapitaalbudget voor 2025, dat in januari moet verschijnen, om de schuldniveaus te verlagen.

• Technipfmc: RBC opent de dekking met een outperform rating en een koersdoel van 37 dollar. RBC noemt het vermogen van het bedrijf om zijn record offshore orderportefeuille van 14,7 miljard dollar om te zetten in winstgevendheid en het aandeelhoudersrendement te laten groeien, wat de sterke vooruitzichten van het bedrijf op de middellange termijn ondersteunt.

• Tronox Holdings: Mizuho verlaagt het koersdoel naar 12 dollar van 14 dollar, en zegt dat hoewel de prijzen van titaniumdioxide, waarvan het bedrijf een toonaangevende producent is, een bodem lijken te hebben bereikt, gemengde prognoses en overcapaciteit in de sector nog steeds zorgen baren.

• Yelp: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 36 dollar van 35 dollar, met de opmerking dat tegenwind in het segment Restaurant, Retail en Overige (RR&O) werd gecompenseerd door kracht in de dienstenactiviteiten.