Voor de bel

• De futures op Wall Street wijzen op dalende koersen bij beursopening, na waarschuwingen van Meta Platforms en Microsoft over stijgende kosten in verband met kunstmatige intelligentie het optimisme rond megacaps temperden.
• De pan-Europese STOXX 600 daalt, meegesleurd door sombere bedrijfswinsten, waarbij de benchmark op weg was naar de slechtste maandelijkse prestatie in een jaar. De Japanse Nikkei eindigde lager omdat beleggers winst vasthielden nadat de Bank of Japan de beleidsrente ongewijzigd had gelaten en de yen in een smalle bandbreedte handelde.
• De dollar blijft stabiel in de aanloop naar de banencijfers die later deze week worden verwacht. De goudprijs daalde, maar was net niet een recordhoogte verwijderd toen een fel bevochten Amerikaanse presidentsverkiezingsrace de vraag naar veilige havens aanwakkerde.
• De olieprijzen stijgen, waardoor de rally van de vorige dag wordt verlengd, gedreven door optimisme over de vraag naar brandstof in de VS na een onverwachte daling van de voorraden ruwe olie en benzine, terwijl berichten dat OPEC+ een geplande productieverhoging zou kunnen uitstellen, steun boden. Bovendien wachten de markten op de Amerikaanse PCE-indexgegevens voor september en de winsten van Amazon en Apple na sluiting van de markt.

Topnieuws

• De AI-uitspatting van Big Tech baart beleggers zorgen over rendementen in aanloop naar de resultaten van Amazon

Grote technologiebedrijven, waaronder Microsoft en Meta, verhogen de uitgaven om AI-datacenters uit te bouwen om aan de enorme vraag te voldoen, maar Wall Street is hongerig naar een snellere uitbetaling van de geïnvesteerde miljard

Aandelen in de kijker

• Cheniere Energy: Cheniere Energy rapporteerde een daling van de winst in het derde kwartaal, als gevolg van lagere marges voor vloeibaar aardgas (LNG). De LNG-inkomsten van het bedrijf bedroegen $ 3,55 miljard in het kwartaal dat eindigde op 30 september, vergeleken met $ 3,97 miljard een jaar eerder. De nettowinst toerekenbaar aan Cheniere bedroeg $ 893 miljoen voor het kwartaal, vergeleken met $ 1,7 miljard een jaar geleden.
• Cigna Group: Cigna overtrof de schattingen van Wall Street voor de winst in het derde kwartaal, gedreven door de grote vraag naar biosimilars van een blockbuster artritismedicijn en de afdeling voor het beheer van apotheekvoordelen die nieuwe klanten kreeg. Het conglomeraat zei in juni dat het begon met het distribueren van nauwe kopieën van AbbVie's artritismedicijn, Humira, zonder contante kosten aan patiënten die gebruik maken van zijn gespecialiseerde apotheek Accredo. Cigna verwacht dat de biosimilar-mogelijkheid verder zal gaan dan Humira en ziet dat tegen 2030 nog eens $ 100 miljard aan jaarlijkse uitgaven voor speciale geneesmiddelen in de VS zal worden onderworpen aan biosimilar- en generieke concurrentie.
• Linde: Linde, 's werelds grootste producent van industriële gassen, rapporteerde over het derde kwartaal een winst die boven de marktverwachtingen lag dankzij hogere prijzen, maar verlaagde iets de bovenkant van zijn prognose voor het hele jaar. Het Amerikaans-Duitse bedrijf, dat gassen zoals zuurstof, stikstof en waterstof levert aan fabrieken en ziekenhuizen, rapporteerde een stijging van 9% van de aangepaste winst per aandeel tot $ 3,94 in het kwartaal juli-september. Dat kwam hoger dan de gemiddelde schatting van analisten van $ 3,89 per aandeel in een LSEG-peiling. Het verwacht nu dat zijn aangepaste winst per aandeel dit jaar met 8-9% zal stijgen, na eerder een groei van 8-10% te hebben voorspeld.
• Merck & Co boekte een hoger dan verwachte winst over het derde kwartaal dankzij de sterke verkoop van zijn blockbuster kankerbehandeling Keytruda, maar de Amerikaanse geneesmiddelenfabrikant signaleerde ook een tweede kwartaal op rij van zwakke vraag naar zijn Gardasil-vaccin in China. Gardasil, dat kankers veroorzaakt door het humaan papillomavirus voorkomt, is naast Keytruda een van de belangrijkste groeimotoren van Merck geweest en een groot deel van de internationale groei is afkomstig uit China. De omzet van Gardasil daalde met 11% tot $ 2,31 miljard, waarmee de schattingen van analisten van $ 2,46 miljard werden gemist. Het bedrijf boekte in het derde kwartaal een winst van $ 3,99 miljard, of $ 1,57 per aandeel, een daling ten opzichte van $ 5,43 miljard, of $ 2,13 per aandeel, een jaar geleden als gevolg van kosten uit overnames. Analisten verwachtten gemiddeld een winst van ongeveer $ 1,50 per aandeel, volgens gegevens van LSEG. De totale omzet in het kwartaal steeg met 4% tot $ 16,66 miljard, waarmee de analistenprognoses van $ 16,45 miljard werden overtroffen.
• MetLife: MetLife rapporteerde woensdag een daling van de aangepaste winst over het derde kwartaal, als gevolg van zwakke prestaties in de groepsuitkeringsactiviteiten van de verzekeraar. De aangepaste winst van MetLife's groepsbeloningsactiviteiten - die tandheelkundige, arbeidsongeschiktheids-, gezichts-, ongevallen-, ziektekosten- en levensverzekeringen aanbieden - daalde met 27% tot $ 373 miljoen ten opzichte van een jaar eerder. De aangepaste winst van MetLife's groepsbeloningsactiviteiten - die tandheelkundige, arbeidsongeschiktheids-, gezichts-, ongevallen-, ziektekosten- en levensverzekeringen aanbieden - daalde met 27% tot $ 373 miljoen ten opzichte van een jaar eerder. Het bedrijf voorspelde ook een omzet tussen $ 45 miljard en $ 48 miljard in het vierde kwartaal, vergeleken met de schattingen van analisten van $ 46,31 miljard.
• Shell: Het bedrijf rapporteerde een winst over het derde kwartaal van $ 6 miljard die de prognoses met 12% overtrof, omdat de hogere verkoop van vloeibaar aardgas (LNG) een scherpe daling van de olieraffinage- en handelsresultaten compenseerde. De resultaten, samen met een daling van de schuldenlast en een sterke cashflow, zouden het vertrouwen van beleggers kunnen vergroten in de inspanningen van CEO Wael Sawan om de prestaties van het bedrijf tegen eind 2025 te verbeteren, aangezien hij zich richt op de meest winstgevende bedrijven, voornamelijk in olie, gas en biobrandstoffen. De aangepaste winst van Shell van $ 6,03 miljard, de definitie van nettowinst, overtrof ruimschoots de verwachtingen van analisten van een winst van $ 5,36 miljard, maar daalde met 3% ten opzichte van een jaar eerder. Het bedrijf zei dat het de komende drie maanden nog eens $ 3,5 miljard aan aandelen zou terugkopen, in een vergelijkbaar tempo als in het voorgaande kwartaal. Het dividend bleef ongewijzigd op 34 cent per aandeel.
• Uber Technologies: Uber Technologies overtrof de kwartaalwinstramingen, maar de brutoboekingen groeiden in het langzaamste tempo in meer dan een jaar, wat suggereert dat rijders kozen voor goedkoper openbaar vervoer boven taxi's. Het bedrijf voorspelde ook brutoboekingen voor het lopende kwartaal, een belangrijke prestatiemaatstaf voor app-gebaseerde taxidiensten, iets onder de schattingen. De aangepaste prognose voor de kernwinst voor de periode was echter ongeveer in lijn met de verwachtingen. De brutoboekingen voor het derde kwartaal stegen met 16,1% tot $ 40,97 miljard, maar misten de schattingen van $ 41,24 miljard, volgens gegevens verzameld door LSEG.
• Een advocaat van een moeder uit Missouri heeft woensdag een jury gevraagd om Abbott en Mead Johnson van Reckitt in totaal meer dan $ 6 miljard te laten betalen in de laatste rechtszaak over beweringen dat de formules van de bedrijven voor premature baby's een ernstige darmziekte veroorzaakten. Rechtszaken over de formules hebben alarm geslagen bij artsen die zeggen dat het de beschikbaarheid van de formules zou kunnen bedreigen of medische beslissingen zou kunnen beïnvloeden. Robert Ford, CEO van Abbott, heeft investeerders verteld dat het zijn premature zuigelingenvoeding van de markt kan halen vanwege de rechtszaak. Reckitt zei in juli dat het "opties overweegt" voor Mead Johnson, en CEO Kris Licht sloot een verkoop niet uit. 
• Blackstone In & Rogers Communications: Private-equityfirma Blackstone Inc biedt C$ 7 miljard voor een minderheidsbelang in telecom- en mediabedrijf Rogers Communications's mobiele telefooninfrastructuurbedrijf, meldde de Globe and Mail op woensdag. In het kader van de deal zal Rogers een minderheidsbelang in een deel van zijn draadloze backhaul-transportinfrastructuur verkopen, zei het bedrijf eerder.
• PepsiCo: PepsiCo, dat een aantal van zijn topmerken zoals Lay's chips reviseert omdat shoppers op zoek zijn naar goedkopere opties, deelt steeds meer gegevens met grote retailers en krijgt in ruil daarvoor felbegeerde informatie over de aankopen van het winkelend publiek, zei een leidinggevende van PepsiCo deze week in een interview. De dalende snackvolumes van PepsiCo leiden tot productveranderingen. De maker van Lay's chips en Pepsi-frisdranken heeft de afgelopen kwartalen een zwakke omzetgroei gezien, wat heeft geleid tot aanpassingen aan de verpakkingsgroottes en meer reclame voor de merken Tostitos en Doritos.

Aanbevelingen

• Eli Lilly: Truist Securities verlaagt het koersdoel van $ 1.033 naar $ 1.029, omdat de omzet van de medicijnfabrikant in het derde kwartaal de schattingen van analisten miste
• Kraft Heinz: JPMorgan verlaagt het koersdoel van $ 38 naar $ 36 nadat het bedrijf zijn vooruitzichten voor de resultaten voor 2024 had verzwakt.
• Meta Platforms: Roth MKM verhoogt het koersdoel van $ 620 naar $ 635, onder de indruk van de resultaten van het bedrijf over het derde kwartaal en de omzetvooruitzichten voor het vierde kwartaal.
• MetLife: Barclays verlaagt het koersdoel van $ 91 naar $ 90, na de zwakker dan verwachte winst van het bedrijf over het derde kwartaal.
• Microsoft: DA Davidson verlaagt het koersdoel van $ 475 naar $ 425 op basis van de verwachting dat het bedrijf in het tweede kwartaal een vertraging van de Azure-omzetgroei kan laten zien.