Voor de bel

• De futures op Wall Street stegen en herstelden zich na een selloff in de vorige sessie. Beleggers wachten op belangrijke inflatiecijfers die later deze week worden gepubliceerd (donderdag). Dit cijfer zou meer duidelijkheid moeten bieden over het rentepad van de Federal Reserve en de start van het resultatenseizoen (derde kwartaal). Vandaag trapt Pepsico de resultaten af; vrijdag komen de bankaandelen aan de beurt). Bovendien wordt verwacht dat een aantal Fed-functionarissen later op de dag zullen spreken, waaronder Raphael Bostic, Susan Collins en Philip Jefferson. Er komen ook gegevens over de internationale handelsbalans voor augustus. Beleggers letten ook op de impact van orkaan Milton van categorie 4 op de markten.

• Ondertussen stegen Chinese aandelen na een sluiting van een week, maar leverden wat winst in nadat functionarissen er niet in slaagden vertrouwen te wekken in de stimuleringsplannen van de overheid. Europese aandelen stonden in het rood door een selloff in de mijnbouw en luxeaandelen.

• Los daarvan daalde de dollar van de hoogste stand in zeven weken ten opzichte van de belangrijkste valuta. Een rally in de olieprijzen pauzeerde toen traders wachtten op een reactie van Israël op de Iraanse raketaanvallen van vorige week. Goudprijzen verlengden hun dalingen.

Topnieuws

• PepsiCo verlaagt jaaromzetprognose door zorgen over vraag

PepsiCo boekte een verrassende omzetdaling in het derde kwartaal en verlaagde de prognose voor de omzetgroei op jaarbasis, nu het bedrijf te maken heeft met voorzichtige consumentenbestedingen in Noord-Amerika en de gevolgen van het terugroepen van Quaker Foods-producten.

• VS stelt voor hoe Google online zoekconcurrentie moet stimuleren

Het Amerikaanse ministerie van Justitie zal naar verwachting dinsdag uiteenzetten wat voor soort acties Alphabet's Google zou kunnen worden bevolen om de concurrentie in online zoeken te herstellen, mogelijk met inbegrip van een opsplitsing van de Big Tech bedrijf.

• GM probeert zorgen bij investeerders weg te nemen nu groei EV vertraagt

​General Motors probeert dinsdag de zorgen van aandeelhouders te sussen dat de achterblijvende vraag naar elektrische auto's en de vermeende piekvraag naar vrachtwagens met benzinemotoren de automaker een moeilijke weg zullen bezorgen. 

• Honeywell stoot bedrijfsonderdeel geavanceerde materialen af

​Honeywell zei dat het zijn activiteiten op het gebied van geavanceerde materialen, die producten maken die worden gebruikt in allerlei toepassingen, van kogelwerende bepantsering tot farmaceutische verpakkingen, zou verzelfstandigen tot een onafhankelijk, beursgenoteerd bedrijf in de VS. 

Aandelen in de kijker

ADT: het thuisbeveiligingsbedrijf zei maandag dat een onbevoegde actor illegaal toegang had gekregen tot zijn netwerk met behulp van referenties die waren verkregen via een externe zakenpartner. Het bedrijf heeft stappen ondernomen om de ongeautoriseerde toegang af te sluiten en is een onderzoek gestart naar het incident. ADT zei in een officiële verklaring dat de onbevoegde actor bepaalde versleutelde interne gegevens van gebruikersaccounts van werknemers heeft meegenomen. Het bedrijf gelooft echter niet dat persoonlijke gegevens van klanten of hun beveiligingssystemen zijn gecompromitteerd.

BioNTech & Pfizer: de bedrijven wonnen hun poging om twee van de patenten van rivaal CureVac ongeldig te verklaren bij het Londense High Court. Pfizer en BioNTech hadden hun rechtszaak in september 2022 aangespannen over patenten met betrekking tot de messenger RNA (mRNA)-technologie, die ten grondslag ligt aan het COVID-19-vaccin van Pfizer en BioNTech. De uitspraak heeft betrekking op de Londense tak van de wereldwijde juridische strijd van Pfizer, BioNTech en CureVac, waarbij ook rechtszaken in de Verenigde Staten en Duitsland zijn betrokken. Pfizer en BioNTech zijn afzonderlijk betrokken bij een rechtszaak met Moderna over hun rivaliserende COVID-19 vaccins.

Elanco Animal Health: de Amerikaanse Food and Drug Administration heeft het orale geneesmiddel van het bedrijf goedgekeurd om honden te beschermen tegen zes parasitaire infecties. Het geneesmiddel, met de merknaam Credelio Quattro, is een enkele, maandelijkse kauwtablet voor honden van acht weken of ouder. Het medicijn is goedgekeurd voor de behandeling van vlooien- en tekenplagen, samen met spoelworm-, haakworm- en lintworminfecties. Het is ook goedgekeurd om vlooienplagen en hartwormziekte bij honden te voorkomen. Het bedrijf verwacht het geneesmiddel te lanceren in het eerste kwartaal van 2025. Elanco verwacht dat Credelio Quattro een van haar potentiële kaskrakers zal worden, samen met het onlangs gelanceerde Zenrelia, haar eerste product op de markt voor de behandeling van huidziekten bij honden.

Eli Lilly: een groep fabrikanten van magistrale bereidingen klaagde maandag de Amerikaanse Food and Drug Administration aan vanwege haar beslissing om de kaskrakers voor gewichtsverlies en diabetesmedicijnen van Eli Lilly vorige week te schrappen van de lijst van medicijnen met een tekort. Tekorten aan medicijnen zoals Lilly's Mounjaro en Novo Nordisk's Ozempic hebben de vraag aangewakkerd naar eigen versies van deze medicijnen. In een rechtszaak in de rechtbank van Fort Worth, Texas, beweert de Outsourcing Facilities Association dat de FDA tirzepatide van Lilly van de lijst heeft gehaald, ook al is er nog steeds een tekort. Lilly verkoopt het medicijn onder de merknamen Zepbound voor gewichtsverlies en Mounjaro voor diabetes. De FDA gaf het publiek niet de kans om zich uit te spreken over haar beslissing en vertrouwde op de verzekering van Lilly, "het bedrijf". die uit eigenbelang de markt monopoliseert," dat het aan de verwachte vraag zou kunnen voldoen

General Motors: de automaker zal proberen om de zorgen van aandeelhouders te sussen op dinsdag dat achterblijvende vraag naar elektrische voertuigen en vermeende piekvraag naar benzine-aangedreven vrachtwagens een moeilijke weg voor de automaker zal creëren. CEO Mary Barra en haar directieteam zullen tijdens de beleggersdag in Spring Hill, Tennessee, benadrukken dat de winstmarges van de traditionele voertuigen met verbrandingsmotor (ICE) nog niet zijn gepiekt en dat de verkoop van EV's toeneemt. Beleggers verwachten ook meer details over de plannen van de autofabrikant. herstructurering in China, evenals updates over de Cruise autonome voertuigactiviteiten, die het moeilijk hebben sinds een ongeluk afgelopen herfst waarbij een van de zelfrijdende auto's een persoon meesleepte.

Honeywell International: de fabrikant zei dat het haar geavanceerde materialenbedrijf, dat producten maakt die worden gebruikt in van alles en nog wat, van kogelwerende bepantsering tot farmaceutische verpakkingen, zou verzelfstandigen tot een onafhankelijk, beursgenoteerd bedrijf in de VS. Vimal Kapur, de nieuwe CEO van Honeywell, heeft de portfolio van het bedrijf de afgelopen jaren gestroomlijnd om de focus te verleggen naar de luchtvaart-, automatiserings- en energiesegmenten. De activiteiten op het gebied van geavanceerde materialen waren vorig jaar goed voor 10% van Honeywells totale omzet van 36,66 miljard dollar. Honeywell verwacht dat dit bedrijfsonderdeel, met merken als Solstice en Hydranal, tussen de 3,7 miljard en 3,9 miljard dollar aan omzet zal genereren in boekjaar 2024. De geplande verzelfstandiging zal naar verwachting eind volgend jaar of begin 2026 zijn afgerond en zal geen invloed hebben op de algemene vooruitzichten van het bedrijf.

Johnson & Johnson: de geneesmiddelenproducent zei dat het een late-stage-onderzoek heeft stopgezet waarin zijn experimentele medicijn voor de behandeling van een type blaaskanker werd getest, omdat het medicijn geen superieure voordelen liet zien in vergelijking met chemoradiatie. Het geneesmiddel, TAR-200, werd getest in combinatie met een experimenteel antilichaammedicijn bij patiënten met spierinvasieve blaaskanker (MIBC) die geen chirurgische ingreep ondergingen om de blaas en nabijgelegen weefsels te verwijderen, in vergelijking met patiënten die gelijktijdig chemoradiotherapie kregen. MIBC, waarbij de kanker in het spierweefsel van de blaas is gegroeid, vertegenwoordigt een kwart van alle nieuw gediagnosticeerde gevallen van blaaskanker, aldus de geneesmiddelenproducent. De beslissing volgt op een aanbeveling van een onafhankelijke commissie voor gegevenscontrole op basis van een tussentijdse analyse.

Sage Therapeutics Inc: het bedrijf zei dat het zou stoppen met de ontwikkeling van zijn experimentele medicijn voor de ziekte van Alzheimer, omdat het niet voldeed aan de belangrijkste doelstelling in een mid-fase trial. In de studie met 174 patiënten toonde het geneesmiddel, dalzanemdor, geen statistisch significant verschil in vergelijking met een placebo, bij evaluatie als behandeling voor milde cognitieve stoornissen en milde dementie bij personen met de ziekte van Alzheimer. Het bedrijf zei dat het door zal gaan met het testen van dalzanemdor als behandeling voor de ziekte van Huntington en verwacht later dit jaar de onderzoeksgegevens in het middenstadium te kunnen rapporteren.

Aanbevelingen

• Blue Owl Capital: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 24 dollar van 19 dollar, onder verwijzing naar de deal van het bedrijf om IPI Partners over te nemen.

• Humana: RBC verlaagt het koersdoel van 400 dollar naar 265 dollar, na de bevestiging vorige week van het bedrijf van zijn verwachte Medicare Advantage Star Ratings misser voor het planjaar 2025.

• Phillips 66: Piper Sandler verhoogt het koersdoel naar 144 dollar van 136 dollar, op basis van sequentiële kracht in de chemische en marketingactiviteiten van het bedrijf.

• United Parcel Services (UPS): JPMorgan verlaagt het koersdoel van 144 dollar naar 140 dollar, als gevolg van de impact op de volumes en kostenstructuren van het bedrijf van de recente Teamsters-onderhandelingen en een groter dan verwachte verschuiving naar e-commerce volume met lage marges.

• Zions Bancorporation: RBC verhoogt het koersdoel naar 55 dollar van 54 dollar en ziet de bank als een solide en goed geleide bank met een strakke focus op kostenbeheersing en risicovermindering die het bedrijf in de huidige economische omgeving in een sterke positie heeft gebracht.