Voor de bel

• De futures op Wall Street bleven onveranderd deze voormiddag, terwijl beleggers wachtten op de toespraak van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell in Jackson Hole voor mogelijke hints over een renteverlaging in september. De centrale bankiers uit alle uithoeken van de wereld vergaderen aanstaande vrijdag.

• De Europese aandelen stegen licht, terwijl beleggers zich voorbereidden op een week met veel data. In Azië sloten de aandelen in Hongkong hoger door de renteverwachtingen voor de VS, terwijl de Japanse Nikkei daalde door een sterkere yen. 

• Ondertussen bereikte de euro het hoogste niveau tegenover de dollar. Goud bereikte een topniveau en de olieprijzen daalden nadat zorgen over de Chinese vraag druk uitoefenden op het marktsentiment.

Topnieuws

Fed's tijdperk belofte om prioriteit te geven aan werkgelegenheid kan binnenkort op de proef worden gesteld

• Vier jaar nadat de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, van het bestrijden van de werkloosheid een grotere prioriteit maakte tijdens de COVID-19 pandemie, staat hij voor een cruciale test door de stijgende werkloosheid, toenemend bewijs dat de inflatie onder controle is en een referentierente die nog steeds de hoogste is in een kwart eeuw.

AMD neemt serverbouwer ZT Systems over voor 4,9 miljard dollar in contanten en aandelen

• AMD zei dat het van plan is servermaker ZT Systems over te nemen voor 4,9 miljard dollar, omdat het bedrijf meer wil inzetten op artificiële intelligentiechips en de strijd aangaat met Nvidia.

Southwest zet zich schrap voor strijd in de directiekamer met Elliott 

• Southwest Airlines bereidt zich voor op een gevecht met Elliott Investment Management en verzamelt de steun van investeerders en werknemers om het hoofd te bieden aan een activistische investeerder die op zoek is naar grootschalige veranderingen in het leiderschap van het bedrijf. 

Fabrizio Freda, CEO van Estee Lauder, gaat met pensioen

• Estee Lauder zei dat CEO Fabrizio Freda had besloten om volgend jaar met pensioen te gaan nadat hij de schoonheids- en cosmeticagigant bijna 15 jaar had geleid. 

Aandelen in de kijker

Asbury Automotive Group: de U.S. Federal Trade Commission heeft Asbury Automotive Group vrijdag aangeklaagd omdat drie van haar dealers in Texas zwarte en latino klanten hogere prijzen in rekening brachten dan anderen en routinematig diensten toevoegden aan de contracten van klanten zonder hun toestemming. Tot 75% van de klanten van Asbury's David McDavid Ford dealer in Fort Worth en Honda dealers in Irving en Frisco, Texas, meldden dat ze zonder hun toestemming kosten in rekening gebracht kregen voor diensten als beschermende coatings, servicecontracten en verzekeringen. In sommige gevallen hadden klanten de diensten geweigerd of was hen valselijk verteld dat ze de diensten hadden geweigerd terwijl in andere gevallen nooit om hun toestemming werd gevraagd. De dealers brachten zwarte klanten gemiddeld 298 dollar en Latino klanten 214 dollar meer in rekening voor dezelfde extra producten dan blanke klanten die niet Latino waren.

BioNTech: het bedrijf zei dat de Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) een gedeeltelijke klinische stop op een vroeg stadium van een onderzoek naar zijn experimentele kankermedicijn heeft opgeheven. Het bedrijf heeft nu aanvullende risicobeperkende maatregelen opgenomen in het onderzoekersdossier en de toestemming voor patiënten, in overeenstemming met de vereisten van de FDA, aldus BioNTech. Het geneesmiddel, een antilichaam-drug conjugaat (ADC), werd onderzocht in een studie gesponsord door het in China gevestigde MediLink, bij patiënten met soorten niet-kleincellige longkanker of borstkanker die eerdere vormen van behandeling hebben gekregen. ADC's medicijnen, vaak omschreven als "geleide-raket" medicijnen tegen kanker, zijn ontworpen om alleen kankercellen aan te vallen, in tegenstelling tot conventionele chemotherapie, waardoor schade aan normale cellen mogelijk is. De Amerikaanse toezichthouder op de gezondheidszorg heeft met MediLink de bezorgdheid gedeeld dat het medicijn bij hogere doses mensen kan blootstellen aan een onredelijk en aanzienlijk risico op ziekte of letsel.

Canadian National Railway en Canadian Pacific Kansas City: de Canadese vakbond Teamsters, die 10.000 abonnees heeft, zou er voor kunnen zorgen dat het spoor deze week stil ligt, wat een enorme economische tol zou eisen.  Als er op het laatste moment geen afspraken worden gemaakt, zijn beide bedrijven van plan om de werknemers vanaf donderdag vroeg in de ochtend de toegang te weigeren. Het is de eerste keer dat het land te maken krijgt met een gelijktijdige werkonderbreking bij de spoorwegmaatschappijen, omdat ze normaal gesproken om de beurt over hun arbeidsovereenkomsten onderhandelen. De stakingen kunnen de verscheping van voedselgranen, bonen, kaliumchloride, steenkool en hout, die een groot deel van Canada's export uitmaken, belemmeren en hebben ook gevolgen voor de verscheping van aardolieproducten, chemicaliën en auto's.

Diageo: de Indiase eenheid van Diageo heeft financiële documenten ingediend die worden opgevraagd door de anticorruptiepolitie in New Delhi in een onderzoek naar facturerings- en kortingspraktijken waarbij stadsagentschappen betrokken zijn. Hina Nagarajan, de CEO van de Indiase eenheid van Diageo, United Spirits, werd gedagvaard om op 26 juli voor de politie van New Delhi te verschijnen in de zaak die betrekking heeft op de levering van drank door het bedrijf aan overheidsinstellingen die alcoholwinkels beheren en de betalingen die tussen 2017 en 2020 van de stad werden ontvangen. Nagarajan, die ook lid is van het wereldwijde Executive Committee van Diageo, werd gevraagd om persoonlijk of via vertegenwoordigers van het bedrijf te verschijnen en om verschillende documenten voor te leggen die verband houden met de verkopen van het bedrijf. De ingediende documenten omvatten bepaalde bankafschriften, verslagen van financiële transacties met de agentschappen van de stad Delhi waaraan drank werd geleverd en enkele overeenkomsten die met hen werden ondertekend. 

Estee Lauder: Estee Lauder zei dat haar CEO Fabrizio Freda had besloten om met pensioen te gaan aan het einde van het fiscale jaar 2025. Freda trad in 2008 in dienst bij Estee als president en chief operating officer en werd later benoemd tot CEO van de MAC lipstickfabrikant. Estee zei dat het bestuur interne en externe kandidaten overweegt als onderdeel van de CEO-opvolgingsplanning. Totdat er een opvolger is benoemd, blijft Freda leiding geven en toezicht houden op de strategische, financiële en investeringsprioriteiten van het bedrijf. Estee heeft zijn wereldwijde personeelsbestand ingekrompen en probeert zijn marges te verbeteren als onderdeel van een herstelplan.

Fox Corp, Fubotv, Walt Disney & Warner Bros Discovery: een Amerikaanse rechter heeft vrijdag tijdelijk de lancering geblokkeerd van een nieuwe sportstreamingdienst die wordt gesteund door drie mediagiganten en die jongere sportfans wil aantrekken die geen wedstrijden op tv kijken. In februari klaagde rivaliserende sportstreamingdienst FuboTV de grote mediabedrijven aan wegens antitrustpraktijken die de concurrentie zouden dwarsbomen en de prijzen voor consumenten zouden opdrijven. De rechter achtte de kans groot dat de antitrustclaims zouden slagen en vaardigde het verbod uit. "Venu Sports is een concurrentiebevorderende optie die de keuze voor de consument wil vergroten door een segment kijkers te bereiken dat momenteel niet wordt bediend door bestaande abonnementsopties,". Rechter Garnett in New York zei: "Zonder een gerechtelijk bevel heeft Fubo duidelijk aangetoond dat het dreigt abonnees te verliezen, waarschijnlijk gevolgd door een faillissement, verwijdering van de lijst en de ineenstorting van het bedrijf.

Liquidia: De Amerikaanse Food and Drug Administration heeft maandag een voorlopige goedkeuring verleend aan Liquidia's medicijn voor patiënten met een type longaandoening. Het bedrijf zei dat het moet wachten op het verstrijken van de exclusiviteit van United Therapeutics' Tyvaso op 23 mei 2025 voordat definitieve goedkeuring kan worden verleend. Het bedrijf zei dat het de beslissing van de FDA om Tyvaso van United exclusiviteit te geven, zal aanvechten.

Aanbevelingen

Albemarle: JPMorgan verlaagt het koersdoel van 115 dollar naar 78 dollar, met vermelding van lager dan verwachte winst en aanhoudende uitdagingen in de lithiummarkt

Bill Holdings: Piper Sandler verlaagt koersdoel naar 59 dollar van 77 dollar, anticiperend op conservatieve omzetrichtlijnen voor het hele jaar 2025 in aanloop naar de vierdekwartaalresultaten van het bedrijf

Travezoo: Ascendiant Capital Markets verhoogt het koersdoel van 17 dollar naar 18 dollar, op basis van positieve vooruitzichten voor de reisindustrie die optimisme weerspiegelen in het groeiplan van het bedrijf op lange termijn.