di. 12 mrt 2024
9:26
- Vandaag staat een update van de Amerikaanse consumenteninflatie op het menu. Dat cijfer stelde de markten vorige maand nog (fors) teleur, wat maakt dat alle beleggers gisteren behoorlijk op hun hoede bleven. Op de obligatiemarkten was er werkelijk niets te beleven, waardoor de langetermijnrentes stabiel bleven op 2,30% in Duitsland en 4,10% in de VS. Aandelen neigden ondertussen eerder naar verlies.
- Zo eindigden de Europese aandelen 0,35% lager, waarbij technologie (-2,7%), grondstoffen (-0,5%) en industriële bedrijven (-0,7%) onderaan de ladder eindigden. De BEL20 deed het met 0,2% winst wel beduidend beter dan onder meer de Nederlandse AEX-index (-1,1%), waar winstnemingen de halfgeleidersector onder druk zetten. Ook op Wall Street was er amper appetijt voor aandelen. De S&P 500 werd 0,1% lager gezet, nadat ook vorige week al een verlies opleverde. De Dow Jones won wel 0,1%, maar de Nasdaq -0,4% kon na de verliescijfers van einde vorige week de rug nog niet rechten.
- Alzo, wachten op de inflatiecijfers en die komen er om 13u30 Belgische tijd aan. Dat rapport over de consumentenprijsindex is cruciaal, onder meer omdat Fed-voorzitter Jerome Powell vorige week nog zei dat de Fed er meer vertrouwen in wil hebben dat de inflatie afkoelt voordat ze de rente verlaagt. Daarom zou een verrassende stijging het optimisme ondermijnen voor een beleidsverschuiving van de Fed die aandelen heeft gestimuleerd. Economen mikken op een stijging met 3,1% op jaarbasis.
- Elders in de wereld stonden er ook inflatiedata centraal. Kijkt u even mee naar Japan, waar de producentenprijzen in februari 2024 met 0,6% op jaarbasis stegen, terwijl dat vorige maanden nog 0,2% was en er op 0,5% gemikt werd. Het hoogste niveau sinds oktober werd aangevuurd door voeding en drank, metaalproducenten en de gehele verwerkende nijverheid.
- Niet verwonderlijk dus dat er fors meer speculatie kwam voor een langverwachte renteverhoging door de centrale bank. Die laat via gouverneur Ueda weten dat de economie zich herstelt, maar ook tekenen van zwakte vertoont. En die visie is minder sterk dan wat we in januari te horen kregen. De vertaling daarvan op Aziatische aandelen is positief, want de meeste indexen noteren hoger. De Hang Seng index in Hongkong tikt er zelfs 2,5% bij, onder meer dankzij winst voor de technologiesector (waaronder Tencent: +4,6% en Alibaba: +3%).
- En om helemaal los te gaan, neem ik u mee naar Argentinië. De centrale bank verlaagde de referentierente van 100% naar 80%, omdat de inflatie op maandbasis terugviel van 25,5% naar 20,6% en de peso versterkte ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Op jaarbasis versnelde de inflatie echter van 211,4% in december 2023 naar 254,2% in januari. Met andere woorden: het valt hier allemaal nog héél goed mee met onze inflatie van enkele procenten.
- Temidden van dat alles blijft de bitcoin hoge ogen gooien. De stevige rally zette zich ook gisteren door met een slotkoers van 71.552 dollar tot gevolg, en dat is alweer een nieuwe recordhoogte. Dat brengt de winst tot dusver in 2024 op ongeveer 70%. Daarom blijven crypto-gerelateerde aandelen het natuurlijk goed doen. Denk onder meer aan Coinbase, Marathon Digital Holdings, of MicroStrategy (+10%).
- Zoals gezegd is het vol uitkijken naar de Amerikaanse inflatiedata. Verder krijgen we inzicht in het Amerikaanse KMO-vertrouwen en de uurlonen. In het VK kijkt u best mee naar de werkloosheidsdata en de uurlonen, terwijl u voor speeches terecht kunt bij de heren Holzmann (ECB) en Mann (BoE).
- Bedrijfsresultaten komen er vandaag van Atrenew, Hitek Global, Kanzhun, BKW, Fuchs, Porsche, Generali, Italgas, Persimmon, Tecan Group, Wacker Chemie, etc.