De wereldwijde offshorewindindustrie heeft een jaar vol tegenslagen achter de rug, waaronder geannuleerde projecten, kapotte turbines en afgeblazen leaseverkopen, waardoor het een uitdaging is geworden om de ambitieuze overheidsdoelen voor de productie van hernieuwbare energie te halen, stelt KBC Asset Management-analist Jonas Theyssens.

Een kloof in wording

Offshorewindtechnologie is een cruciaal onderdeel van overheidsstrategieën om hernieuwbare energie te promoten en de koolstofuitstoot in de wereldwijde energiesector te verminderen, omdat het grote hoeveelheden elektriciteit kan produceren in dichtbevolkte kustgebieden. Als deze doelstellingen bij lange na niet worden gehaald, ontstaat er een aanzienlijke kloof die wellicht moeilijk te dichten is. 

Volgens een wereldwijde studie van Reuters, met input van offshorewindbedrijven, onderzoekers uit de sector, handelsverenigingen en overheidsfunctionarissen, heeft de sector te kampen met escalerende kosten, projectvertragingen en onvoldoende investeringen in de toeleveringsketen, wat de voortgang van de installaties belemmert. 

Kostenkater

Soren Lassen, hoofd offshore windonderzoek bij Wood Mackenzie, benadrukte in een interview de huidige uitdagingen van de industrie door te stellen dat de wereldwijde gemiddelde kosten van offshorewindparken zijn gestegen tot $230 per megawattuur (MWh), wat een stijging met 30% tot 40% vertegenwoordigt in de afgelopen twee jaar en meer dan het drievoudige is van de gemiddelde kosten van onshorefaciliteiten, die $75/MWh bedragen. 

Als gevolg van deze uitdagingen trekken bedrijven in de sector hun investeringen terug. BP overweegt om een aandeel in haar offshorewindenergieactiviteiten te verkopen en Equinor trekt zich terug uit investeringen in Vietnam, Spanje en Portugal. Daarnaast heeft GE Vernova, een toonaangevende turbinefabrikant, nieuwe orders stopgezet, waarbij CEO Scott Strazik aangaf geen plannen te hebben om hun orderportefeuille uit te breiden als gevolg van de huidige economische omstandigheden in de sector.

Vorig jaar stelden regeringen wereldwijd een doel vast om het totale gebruik van hernieuwbare energie te verdrievoudigen tegen 2030. Dit ambitieuze doel, gesteld door het International Renewable Energy Agency (IRENA), vereist een sterke toename van de offshorewindcapaciteit om 494 GW te bereiken tegen het einde van dit decennium, tegenover 73 GW nu. De voorspelde groei van windenergie op zee zal naar verwachting een derde onder de doelstelling liggen. Bovendien geven schattingen van drie andere prominente onderzoeksbureaus aan dat de wereld pas na 2035 500 GW aan offshore windinstallaties zal bereiken.

Trump heeft gezworen windenergie op zee om zeep te helpen

Regeringen in Europa, Noord- en Zuid-Amerika en Azië hebben nationale doelstellingen geïmplementeerd om grote mondiale energiebedrijven zoals Equinor, Orsted, RWE en Iberdrola aan te trekken in een poging om de offshorewindsector te ondersteunen. De Verenigde Staten stelden zich bijvoorbeeld in 2021 ten doel om tegen het einde van het decennium 30 gigawatt offshorewindcapaciteit te realiseren, maar in mei van dit jaar was er minder dan 200 megawatt in bedrijf. 

Tijdens de aftredende regering van de Amerikaanse president Joe Biden werden vergunningen afgegeven voor 15 gigawatt aan projecten, werden zes leaseverkopen gehouden aan meerdere kusten en werden belastingvoordelen uitgebreid naar de industrie. De Amerikaanse offshorewindindustrie heeft echter te kampen gehad met uitdagingen zoals geannuleerde projecten, opgeschorte overheidsveilingen en een ernstig bouwongeval bij het eerste grote commerciële project van het land sinds vorig jaar. 

De industrie maakt zich ook zorgen over de mogelijke impact van de belofte van de verkozen president Donald Trump om de vooruitgang van de industrie te ontmantelen, mogelijk door het niet doorgaan van leaseveilingen. Onlangs heeft Trump Chris Wright, de CEO van Liberty Energy, genomineerd voor de leidinggevende positie op het ministerie van Energie. 

Chris Wright staat bekend om zijn sterke verzet tegen hernieuwbare energiebronnen, wat tot bezorgdheid heeft geleid bij voorstanders van het milieu. Tijdens zijn eerste termijn sprak Trump vaak zijn afkeuring uit over windenergie op zee en deed hij overdreven uitspraken over de gevolgen voor het milieu. De benoeming van Chris Wright heeft de bestaande bezorgdheid vergroot, vooral bij voorstanders van offshore-windenergie. Voorstanders van offshore wind maken zich zorgen over de mogelijkheid van nadelig beleid of terugdraaiende regelgeving die de vooruitgang onder de huidige regering zou kunnen ondermijnen.

Europa doet niet wat het moet doen

Europa heeft altijd een indrukwekkende vastberadenheid getoond op het gebied van windenergie, maar als je naar de cijfers kijkt, ziet het er niet echt zo uit. Experts verwachten dat het Verenigd Koninkrijk, Duitsland en Nederland, die de hoogste doelstellingen voor offshorewindenergie in Europa hebben, waarschijnlijk ongeveer 60% tot 70% van hun doelstellingen zullen halen. Ook landen met minder ambitieuze doelstellingen, zoals België, Denemarken en Ierland, zullen naar verwachting hun doelstellingen niet halen. Zweden is opnieuw hekkensluiter en zag onlangs 13 offshore projecten geannuleerd worden door de regering vanwege defensiebezwaren.

Volgens industrie-experts loopt Europa achter op zijn eigen ambitieuze doelstellingen voor offshorewindenergie door stijgende kosten, te veel administratieve rompslomp en inadequaat beleid, waardoor het moeilijk is om vooruitgang te boeken, zelfs als er vraag is. Verwacht wordt dat de Europese Unie tegen 2030 54 GW aan offshore windcapaciteit zal hebben, wat ongeveer de helft is van de 120 GW die door de Noordzeelanden is toegezegd.

De industrie is de afgelopen twintig jaar snel gegroeid door de technologiekosten te verlagen en grotere turbines te bouwen. Maar het vinden van financiering voor projecten is een uitdaging geworden omdat de stijgende kosten voor het bouwen van windparken op zee de winstmarges voor zowel turbinefabrikanten als ontwikkelaars hebben verkleind. Vestas , 's werelds grootste fabrikant van windturbines, zegt dat Europa achterblijft bij zijn ambities door de lange vergunningsprocedures en gebrekkige veilingontwerpen.

China nog steeds sterk

In 2022 werd China wereldleider op het gebied van offshorewindenergie, waarmee het de heersende wereldwijde trend trotseerde. Peking heeft zijn industrie aanzienlijk gestimuleerd door subsidies te verstrekken en lage financieringskosten aan te bieden. De meerderheid van de deelnemers in de sector is in handen van de staat en heeft toegang tot offshore windonderdelen die lokaal worden gemaakt. De Chinese overheid lijkt hetzelfde draaiboek te gebruiken dat hen een wereldwijde dominantie heeft opgeleverd in de productie van zonnepanelen, batterijen en elektrische voertuigen.

China's offshorewindinstallaties waren goed voor meer dan de helft van de totale installaties in 2023 en bereikten 6,3 GW. Het was het zesde jaar op rij dat China de toppositie innam op het gebied van nieuw geïnstalleerde capaciteit. De handelsgroep Global Wind Energy Council voorspelt dat het land de komende twee tot drie jaar jaarlijks tussen de 11 en 16 GW zal installeren. 

In andere delen van Azië streven landen als Vietnam, Japan, Zuid-Korea en Taiwan er ook naar om hun offshorewindcapaciteit uit te breiden. Ze worden echter geconfronteerd met uitdagingen in verband met stijgende kosten en onzekerheid over de regelgeving. 

De visie van KBC Asset Management

De analisten van KBC Asset Managemen blijven al een tijdje erg voorzichtig met offshore wind, omdat dezelfde problemen de sector blijven plagen en ervoor zorgen dat de ambities steeds niet worden waargemaakt. De verkiezing van Trump - die beloofde om "de offshorewindsector op dag één om zeep te helpen" - zorgt voor extra onzekerheid en voegt een existentieel risico toe dat moeilijk te kwantificeren is. Het is daarom aangewezen om geen directe blootstelling op te bouwen aan de offshore windsector en te wachten op meer duidelijkheid over het Amerikaanse beleid.