wo. 30 okt 2024
9:15
KBC Securities verlaagt koersdoel voor Melexis na verlaging van de 2024-prognoses
- De derdekwartaalresultaten van de chipontwerper waren ok, vindt KBC Securities, maar het verwacht uitdagende marktomstandigheden aan het einde van het jaar, met klanten die hun voorraden willen verminderen. Voor 2024 verwacht Melexis daardoor nu een omzet van ongeveer 935 miljoen tot 945 miljoen euro (was voorheen ‘ongeveer 1 miljard euro’), een brutowinstmarge boven 43% (was voorheen ‘boven 44%’) en een EBIT-marge boven 24% (was voorheen ‘boven 25%’). Ondanks de voorraadcorrectie bij autoklanten, blijft Melexis' groeitraject en leiderschapspositie in sensoren en drivers voor de automarkt intact, vindt KBC Securities, dat het koersdoel wel naar 85 euro verlaagt en de "Opbouwen"-aanbeveling handhaaft.
Bpost van ‘Kopen’ naar ‘Houden’ bij KBC Securities
- KBC Securities heeft voor het Belgische post- en pakketbedrijf zijn schattingen aangepast na de overname van Staci, wat resulteert in een lagere EBIT-verwachting voor 2024. De overname verhoogt de nettoschuld aanzienlijk van 0,7x naar 3,1x, wat het risicoprofiel van de groep verhoogt. KBC Securities verwacht aanhoudende druk op de marges in België en uitdagingen in de VS, met een focus op KMO's. KBC Securities verlaagt het koersdoel naar 2,6 euro en geeft de aanbeveling "Houden".
Aedifica verhoogt vooruitzichten wat geen verrassing is
- Het vastgoedbedrijf verhoogt de vooruitzichten met 1% wat te danken is aan positieve wisselkoersverschillen en een verbeterende operationele marge. De resultaten zijn perfect in lijn met de verwachtingen van KBCS. Als Aedifica de winst per aandeel de komende jaren wil laten groeien, moeten er nieuwe projecten aan de pijplijn worden toegevoegd. In de resultaten van het derde kwartaal 2024 voorspelt Aedifica bijkomende 5,2 miljoen euro belastingen in 2025 in verband met het FBI-regime of -0,11 euro per aandeel. Dit zijn de twee redenen waarom KBCS een vlak WPA-cijfer hanteert in de schattingen voor geheel 2025. Toch is KBCS van mening dat de aandelen ondergewaardeerd zijn met een korting van 18%. Geen impact op de opbouwen-aanbeveling en koersdoel van 68 euro.
Wolters Kluwer meldt solide resultaten
- Het Nederlandse informatie- en softwarebedrijf meldt solide resultaten met een zeer sterk ‘Legal & Regulatory’-segment. De vooruitzichten voor 2024 blijven ongewijzigd, en het bedrijf kondigde een extra aandeleninkoopprogramma van 100 miljoen euro aan voor januari-februari, na de voltooiing van het aandeleninkoopprogramma van 1 miljard euro aan het einde van het jaar. De organische groei in verschillende segmenten varieerde van 3% tot 14%, met sterke prestaties in Health, Tax & Accounting, en Legal & Regulatory. KBC Securities handhaaft het koersdoel van 154 euro en de "Houden"-aanbeveling.
Cofinimmo verkoopt CBD-kantoren
- Het vastgoedbedrijf heeft een kantoorgebouw in de Brusselse centrale zakenwijk verkocht voor 24 miljoen euro. Het gebouw, dat dateert uit 2007, heeft een bezettingsgraad van 97% en genereerde een contractuele huur van 1,636 miljoen euro per jaar. Cofinimmo heeft zijn investerings- en desinvesteringsrichtlijnen aangepast om de schuldgraad op 44% te houden tegen het einde van 2024. KBC Securities handhaaft het koersdoel van 75 euro en de "Kopen"-aanbeveling.
ASMI meldt omzetstijging met 11%
- Het Nederlandse technologiebedrijf rapporteerde een omzetstijging met 11% tot 779 miljoen euro in het derde kwartaal, gedreven door de vraag naar GAA- en HBM-toepassingen. De orderintake van 815 miljoen euro overtrof de verwachtingen, hoewel de nettowinst van 134 miljoen euro onder de verwachtingen lag door negatieve wisselkoerseffecten. ASMi verhoogde de onderkant van de omzetprognose voor 2025 van 3,0 miljard euro naar 3,2 miljard euro, terwijl de bovenkant van 3,6 miljard euro ongewijzigd bleef. KBC Securities handhaaft het koersdoel van 545 euro en verandert de aanbeveling van “Afbouwen” naar "Houden" nu het aandeel onder het koersdoel noteert.
NFX Filtration ontvangt order uit Indonesië
- Vanochtend kondigde het bedrijf een order aan bij een nieuwe Idonesische OEM, PT. Grinviro Biotekno, een water- en afvalwaterbeheerbedrijf. Het betreft een order voor holle vezel nanofiltratie membraan modules (HFNF), ontworpen om stadswater te behandelen met een capaciteit van bijna 100 m³/uur. KBCS schat dat het contract inkomsten zal opleveren van ongeveer 0,3 miljoen euro in 2024. Geen impact op afbouwen-aanbeveling en koersdoel van 3,3 euro.
Vopak stelt outlook voor 2024 iets naar boven bij
- Het Nederlandse tankopslagbedrijf zag in het derde kwartaal een stijging van de winstgevendheid, ondanks een verwachte kleine daling. De omzet daalde op jaarbasis van 352 naar 325 miljoen euro, maar de bedrijfskasstroom (EBITDA) exclusief bijzondere posten steeg van 285,4 miljoen naar 294,1 miljoen euro. Gemiddeld rekenden de analisten op een EBITDA van 283,9 miljoen euro. Vopak handhaafde een bezettingsgraad van 92% en een schuldratio van 2,28. Voor heel 2024 rekent Vopak op een EBITDA van 930 tot 950 miljoen euro. Dat is iets meer dan bij de halfjaarcijfers (920 tot 950 miljoen euro).