• Een inspiratieloze dag in Europa (-0,2%) en Wall Street (S&P500: +0,1%, Nasdaq: -0,1%) deed de Aziatische beurzen vannacht opnieuw rood kleuren, met 1,2% verlies voor Japan en 1,4% voor Taiwan. China modderde maar wat aan en Zuid-Korea ging eveneens nergens naartoe. Op sectorniveau konden enkel de financials en de gezondheidssector de Europese en Amerikaanse beurzen ondersteunen, terwijl telecom- en nutsbedrijven onderaan de ladder bengelden.
• Aangezien Wall Street vandaag de deuren dichthoudt, zal Europa inspiratieloos wachten op richtinggevende economische data én een revival van de risk-on mood die vorig jaar voor aangenaam beursweer zorgde.
• Elders op de markten was er weinig animo, zodat de dollar volop kon profiteren van het toegenomen risk-off sentiment. De “greenback” steeg tegenover de euro (€1 = $1,0294), ondanks de rentebeweging eerder in het voordeel van de euro zouden moeten spelen. Maar een vlucht naar veiligheid hield daar gisteren alvast geen rekening mee.
• De bitcoin daalde met 1,6% tot 93.572 dollar, terwijl de olie- en gasprijzen de lethargie hoger in het vaandel droegen. Voor een vat Brent-olie betaalt u na gisteren 0,1% minder op 75,9 dollar, terwijl Europees gas 0,3% goedkoper werd tot €45,4/MWh.
• Met of zonder data blijven de wereldwijde obligatiemarkten dezer dagen onder druk staan. Vooral de stijging van de langetermijnrentes eisen de aandacht op, waardoor zowat elk artikel wel ergens ‘het hoogste niveau sinds ....’ vermeldt. Zo steeg de Britse 10-jaarsrente gisteren tot het hoogste niveau sinds 1998 omdat de stimulusplannen van de regering de inflatie riskeert aan te jagen en via die weg de Bank of England machteloos doet toekijken (en afwachten).
• Ook in Duitsland stokt de economische motor. De 10-jaarsrente steeg tot het hoogste peil sinds juli 2008 (2,52%), ondanks dat de Duitse detailhandelsverkopen (-0,6% op maandbasis) en de fabrieksorders (-5,4%) zwaar teleurstelden. Dat deed ook het Europese economische vertrouwen in de EMU, wat maakt dat de ECB haar beleidsrente best vroeg, eerder dan laat verlaagd. Maar de stijgende inflatie blijft stokken in die wielen steken. Ook in de VS steeg de 10-jaarsrente recent (4,67%).
• De particuliere banengroei van ADP was iets zwakker dan verwacht (122.000 stuks, terwijl op 146.000 werd gemikt). De arbeidsmarkt ontspant dus, en dat is goed, maar het aantal werkloosheidsaanvragen volgt die trend vooralsnog niet. Maar de inflatie zou dit jaar wél moeten terugvallen, zij het dan geleidelijk.
• Qua economisch nieuws kijken we vooral uit naar de Chinese inflatiecijfers, want in december moeten de consumentenprijzen met 0,1% stijgen, tegenover een daling met 2,4% voor de producentenprijzen. Goed voor de marges, is dat. De Europese kleinhandelsverkoop en de Duitse industriële productie trekt eveneens onze aandacht, ook al betreft het data van de ondertussen lang vergeten novembermaand. En vergeet niet dat Wall Street gesloten blijft ter ere van wijlen president Carter.

Bron: Bloomberg

Constellation Energy: {{364544481, CONSTELLATION ENERGY CORP., CEG}} de energieproducent nadert een deal van ongeveer 30 miljard dollar om Calpine over te nemen, wat de generatiecapaciteit van Constellation aanzienlijk zou uitbreiden. De transactie, die voornamelijk in aandelen zal worden betaald, omvat ongeveer 12 miljard dollar aan schulden van Calpine. Als de gesprekken succesvol zijn, zou dit de grootste overname in de Amerikaanse energie-industrie zijn sinds de overname van TXU Corp in 2007. De overname zou Constellation's geografische footprint buiten de traditionele focusgebieden van het noordoosten en Midwest uitbreiden, met Calpine's talrijke energiecentrales in Texas en aan de westkust.

Apple: {{253929, APPLE INC., AAPL}} de technologiebedrijf uit Cupertino, Californië, heeft verduidelijkt dat het nooit de door Siri verzamelde gegevens heeft verkocht of gebruikt om marketingprofielen te maken. Dit komt na een schikking van 95 miljoen dollar in een rechtszaak waarin werd beweerd dat Apple routinematig privégesprekken opnam en deze aan derden, zoals adverteerders, doorgaf. Apple ontkende deze claims en verklaarde dat Siri-gegevens alleen worden gebruikt voor het verbeteren van de dienst, mits gebruikers expliciet toestemming geven. Het bedrijf benadrukte dat het blijft werken aan technologieën om Siri nog meer privacygericht te maken.

Nvidia: {{277381, NVIDIA CORP., NVDA}} het technologiebedrijf heeft een overeenkomst bereikt met de Nederlandse overheid voor de levering van hardware en technologische kennis voor een mogelijke AI-faciliteit. Nederland wil een faciliteit bouwen waar een AI-supercomputer kan bijdragen aan onderzoek en ontwikkeling, als onderdeel van bredere EU-projecten om de digitale economie van Europa te versterken. Vorig jaar reserveerde de Nederlandse overheid 204,5 miljoen euro (210 miljoen dollar) voor investeringen in AI en wil ook Europese subsidies gebruiken. Minister van Economische Zaken Dirk Beljaarts zei dat de kansen om het project te realiseren aanzienlijk zijn toegenomen door de overeenkomst met Nvidia.

Ford Motor: {{264959, FORD MOTOR CO., F}} de autofabrikant heeft te maken met een verzoek van de United Auto Workers (UAW) om een verkiezing te houden bij de BlueOval SK-batterijfabriek in Kentucky, een joint venture met het Zuid-Koreaanse SK On. De UAW probeert zijn afnemende ledenaantal te vergroten en banen veilig te stellen nu de industrie elektrificeert. De fabriek heeft momenteel ongeveer 750 werknemers in dienst en verwacht in totaal 5.000 werknemers aan te nemen. De UAW heeft eerder successen geboekt bij andere batterijfabrieken, zoals Ultium Cells, een joint venture tussen General Motors en LG Energy Solution.

Johnson & Johnson: {{270227, JOHNSON & JOHNSON, JNJ}} de farmaceutische en medische apparatuurproducent heeft tijdelijk de uitrol van zijn Varipulse-hartapparaat in de Verenigde Staten gepauzeerd vanwege vier gemelde beroertegevallen. Een patiënt in een Varipulse-studie kreeg kort na de behandeling een beroerte, en minstens twee andere patiënten in Europa hadden soortgelijke complicaties. Ondanks de pauze in de VS, blijft de commerciële activiteit en de gevallen buiten de Verenigde Staten ongewijzigd, met wereldwijd meer dan 3.000 voltooide commerciële gevallen. De aandelen van Johnson & Johnson daalden tot een driejarig dieptepunt van 141,44 dollar, terwijl rivalen Boston Scientific en Medtronic respectievelijk met 5% en 4% stegen.

Hyundai Motor Group: {{1437276, HYUNDAI MOTOR CO. LTD., HYMTF}} de Zuid-Koreaanse autofabrikant heeft aangekondigd dat het zijn binnenlandse investeringen met 19% zal verhogen tot een recordhoogte van 24,3 biljoen won (16,65 miljard dollar) dit jaar om toekomstige groei te waarborgen ondanks economische en politieke onzekerheden. De investeringen omvatten 11,5 biljoen won in onderzoek en ontwikkeling voor producten van de volgende generatie, elektrificatie, software-gedefinieerde voertuigen en waterstofproducten, evenals 12 biljoen won voor gewone investeringen zoals het aanpassen van productielijnen voor elektrische voertuigen en nieuwe modellen. Daarnaast zal ongeveer 800 miljard won worden besteed aan strategische investeringen zoals autonoom rijden.

SoftBank Group: {{36022530, SOFTBANK GROUP CORP., SFTBY}} de Japanse technologie-investeerder en zijn meerderheidsbezit Arm Holdings onderzoeken een deal voor het door Oracle gesteunde halfgeleiderbedrijf Ampere Computing. Ampere, opgericht door voormalig Intel-president Renee James, gebruikt technologie van Arm om energiezuinige centrale verwerkingseenheden te maken die worden gebruikt door bedrijven zoals Oracle en Google. Het bedrijf heeft honderden miljoenen dollar aan investeringen van Oracle ontvangen sinds de oprichting. Ampere heeft interesse getrokken van Arm terwijl het zijn strategische opties verkent.

Sika: {{99850, SIKA AG, SIKA}} de Zwitserse fabrikant van bouwchemicaliën rapporteerde een stijging van 4,7% in de jaaromzet tot 11,76 miljard Zwitserse frank.Het resultaat betekende dat Sika de prognose voor een omzetgroei van 6%-9% in lokale valuta waarmaakte.

Lloyd'sofLondon: {{9454345, LLOYDS BANKING GROUP PLC, LLOY}} John Neal, de CEO van het bedrijf vertrekt in 2025 om bij verzekeringsmakelaar Aon te gaan werken. Neal wordt wereldwijd CEO van de herverzekeringstak van Aon en wereldwijd voorzitter van klimaatoplossingen.

Marks & Spencer: {{9454612, MARKS & SPENCER GROUP PLC, MKS}} het bedrijf rapporteerde een beter dan verwachte stijging van 8,9% in de verkoop van levensmiddelen en een stijging van 1,9% in de verkoop van kleding, huishoudelijke artikelen en schoonheidsproducten in de kerstperiode. Daarmee is het een van de best presterende merken. Analisten hadden verwacht dat het bedrijf een stijging van 7,8% in de verkoop van levensmiddelen en een stijging van 0,7% in de verkoop van kleding en huishoudelijke artikelen zou melden.

Tesco: {{9454349, TESCO PLC, TSCO}} de grootste supermarktgroep van Groot-Brittannië handhaafde zijn winstverwachting voor het hele jaar. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 4,1% in de onderliggende Britse omzet voor de belangrijke kerstperiode. Dit komt overeen met de verwachtingen van analisten en het bedrijf won daarmee marktaandeel van zijn concurrenten. Tesco verwacht nog steeds een omzet van "ongeveer 2,9 miljard pond" voor het jaar tot februari 2025, een stijging ten opzichte van de 2,76 miljard pond die in 2023/24 werd verdiend.

B&M:  de Britse discounter heeft zijn jaarlijkse EBITDa- kernwinstprognose naar beneden bijgesteld, na een omzetgroei van 2,8% in het derde kwartaal. De focus ligt hierbij op volumes en concurrerende prijzen. Het bedrijf verwacht nu dat de EBITDA tussen de 620 miljoen pond  en 650 miljoen pond zal uitkomen. Daarmee wordt de eerdere prognose van 620 miljoen tot 660 miljoen pond herzien.

Aker Solutions: {{22515654, AKER SOLUTIONS ASA, AKSO}} de Noorse regering maakte bekend dat het zijn belang van 6,11% in het bedrijf, een leverancier van engineering- en bouwdiensten en -technologie voor de energiesector, heeft verkocht voor ongeveer 963 miljoen Noorse kronen.

GammaIntermediate:  het bedrijf heeft de verkoop van 9,5% van Lottomatica afgerond via een versneld bookbuildingproces en heeft daarmee zo'n 300 miljoen euro opgehaald. De 24 miljoen aandelen werden verkocht voor 12,5 euro per stuk. Na de plaatsing behoudt Gamma Intermediate een belang van 41,9% in Lottomatica en heeft het ingestemd met een lock-up van 60 dagen voor de resterende aandelen in de gaminggroep .

Heineken: {{9664640, HEINEKEN NV, HEIA}} dochteronderneming United Breweries, de Indiase bierproducent, heeft de bierleveringen aan Telangana stopgezet vanwege het uitblijven van prijsverhogingen, wat heeft geleid tot aanzienlijke verliezen. Het bedrijf, dat het Kingfisher-merk produceert, heeft aangegeven dat de verliezen hun activiteiten in de staat onhoudbaar maken. Telangana, de grootste bierconsument van India, heeft een onafhankelijke commissie gevormd om het verzoek om een prijsverhoging van 33,1% te beoordelen.

Barco: {{94703, BARCO NV, BAR}} KBC Securities heeft zijn model bijgewerkt voor het Belgische technologiebedrijf, wat resulteerde in een lager koersdoel van 13,2 euro, vergeleken met het vorige koersdoel van 14,2 euro. In Digital Cinema wordt een tragere acceptatie van HDR Lightsteering verwacht, terwijl in Immersive Experience nieuwe productintroducties de omzet meer in 2025 zullen beïnvloeden. In Meeting Experience wordt verhoogde concurrentie verwacht voor Clickshare, en in Control Rooms wordt een herstel in alle regio's verwacht na de succesvolle release van de Barco CTRL-software. KBC Securities handhaaft de 'Opbouwen'-aanbeveling.

MaaT: {{356857419, MAAT PHARMA SA, MAAT}} het bedrijf kondigde aan dat de fase 3-studie van MaaT013 zijn primaire eindpunt heeft behaald en overtreft hiermee de verwachtingen van KBC Securities en is in lijn met het 'blue-sky'-scenario, omdat het significant hoger is dan wat werd waargenomen in de fase 2-studie en min of meer in lijn met de resultaten van het early access program (EAP). Bovendien meldde het bedrijf onverwacht overlevingsgegevens die een overlevingskans van 54% lieten zien, hoger dan de 15% die in de literatuur werd waargenomen voor off-label opties. De analist van KBCS verhoogt het koersdoel van 16 euro naar 18 euro met een nog steeds kopen-aanbeveling.

OnwardMedical: {{355485591, ONWARD MEDICAL B.V., ONWD}} slechts enkele dagen na de de novo goedkeuring van ARC-EX door de FDA voor klinisch gebruik, heeft Onward de eerste verkopen van het apparaat gerealiseerd. De twee eerste klanten zijn UW Medicine en Next Steps Chicago, wat in lijn lijkt te zijn met de eerder gecommuniceerde beperkte lanceringsstrategie van het bedrijf. Geen impact op de kopen-aanbeveling en koersdoel van 10,4 euro.

UCB: {{29331, UCB SA, UCB}} de Belgische farmaceutische bedrijf heeft een licentieovereenkomst gesloten met XtalPi, een wereldleider in AI-geneesmiddelenontdekking, voor het gebruik van het AI-platform XtalFold. Dit platform, ontwikkeld door Ailux Biologics, een divisie van XtalPi, zal UCB helpen bij de ontdekking en engineering van biologics. XtalFold is al gelicentieerd aan meerdere wereldwijde farmaceutische bedrijven en heeft zeer goede resultaten opgeleverd in verschillende projecten4. De overeenkomst biedt UCB een niet-exclusieve licentie om dit innovatieve platform te gebruiken.

Nyrstar: {{19873892, NYRSTAR NV, NYR}} de Belgische zinkproducent heeft zijn notering op Euronext Brussel vanmorgen opgeschort. Dit gebeurde op aanvraag van het bedrijf zelf, in afwachting van de publicatie van een persbericht. Mogelijk houdt de opschorting verband met een juridische uitspraak, aangezien een groep kleine aandeelhouders de aanstelling van een voorlopig bewindvoerder heeft gevraagd. De ondernemingsrechtbank van Turnhout zou zich daar begin januari over uitspreken.